Еженедельный прогноз 10-16 января: фунт/доллар, евро/доллар

Евро/доллар

Курс евро/доллар вырос к концу недели, после чего произошел прорыв важного уровня сопротивления 1,1351.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США в пятницу выросла до 1,765%.

Начало прошлой недели было неблагоприятным для доллара. Согласно последним данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, в третьем квартале 2021 года объем американской задолженности по кредитным картам вырос на 17 миллиардов долларов. В четвертом квартале этот показатель продолжал быстро расти на фоне курортного сезона. Ожидается, что к концу года долг увеличится на 70 миллиардов долларов США.

Тем временем СМИ подвели итоги. В 2021 году европейская валюта потеряла около 7% по отношению к доллару. Снижение курса евро в основном было вызвано опасениями инвесторов по поводу замедления экономической активности в Европе на фоне инфляционного давления и введения новых ограничительных мер из-за пандемии COVID-19.

Считается, что штамм коронавируса Omicron вызывает менее серьезные заболевания, чем такой штамм, как Delta. Это настроение поддерживает доходность акций и облигаций и может стать доминирующей движущей силой рынка в январе.

На прошлой неделе доллар достиг самого высокого уровня за пять лет по отношению к японской иене. Валютный рынок ожидает первого повышения ставки в США к маю и еще двух до конца 2022 года.

Половина недели была активной. Курс EUR/USD развернулся от поддержки около 1,1280. На валютном рынке была турбулентность. Новостной фон поддерживал американскую валюту, несмотря на резкий рост и падение.

Последнее количество первичных обращений за пособием по безработице оказалось лучше, чем ожидалось. Этот показатель, публикуемый Министерством труда, служит опережающим индикатором среднего дохода от работы по найму и личного дохода.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США в середине недели приблизилась к 1,444%. Вырос спрос на долговые ценные бумаги. Между тем, изменение численности занятых в несельскохозяйственном секторе по сравнению с ADP оказалось лучше, чем ожидалось.

Доллар получил некоторую поддержку в прошлую пятницу после выхода данных по рынку труда. Безработица в США упала до 3,9% в декабре, самого низкого уровня с февраля 2020 года, с 4,2% в ноябре. Это сильный сигнал в пользу смягчения денежно-кредитной политики ФРС.

Доллар США будет чувствителен к статистике США, уделяя особое внимание ИПЦ, базовому ИПЦ, первичным обращениям за пособием по безработице, розничным продажам и данным по инфляции от Мичиганского университета.

Фунт/доллар

Курс фунт/доллар держится в рамках восходящего тренда. На прошлой торговой сессии пара сформировала сопротивление на отметке 1,3600. Фунт может закрепиться в более высоких торговых рамках с сильным сопротивлением на 1,3690.

Доходность 10-летних облигаций Великобритании продолжает расти и сейчас составляет 1,1740%.

Несмотря на то, что Банк Англии повысил процентную ставку, исходя из того, чтобы замедлить темпы инфляции, тревога из-за пандемии все же есть. По данным СМИ, объем международных авиаперевозок в Великобритании упал на 71%, или в 3,4 раза, в 2021 году из-за коронавируса. Общее количество международных рейсов из британских аэропортов в этом году составило около 406 тысяч по сравнению с 1399 тысячами в 2019 году до введения ограничений на авиаперелеты.

Прогноз на 2022 год остается неопределенным из-за резкого всплеска числа случаев коронавируса в Великобритании после открытия нового штамма Omicron.

Новостной фон также повлиял на курс фунта к доллару. Институт управления поставками (ISM) сообщил, что значение индекса деловой активности в производственной сфере США упало в декабре до 58,7 п, а в ноябре оно составило 61,1 п. Это спекулятивно ослабило валюту США.

Индекс новых заказов в США упал в декабре с 61,5 пункта в предыдущем месяце до 60,4 пункта. Между тем, индекс цен производителей упал до 68,2 с 82,4 в ноябре, достигнув минимума с ноября 2020 года и рекордного снижения с марта 2020 года.

Между тем, на британскую валюту по-прежнему сильно влияет денежно-кредитная политика Банка Англии. Регулятор стал более ястребиным, по сравнению с другими центробанками стран G7. Между тем, экономика Великобритании остается под давлением. ВВП в ноябре составил 0,1% против роста в октябре на 0,6% при прогнозном значении на уровне 0,4%. Кроме того, объем промышленного производства в королевстве в октябре упал на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, когда показатель снизился на 0,4%.

Доллар упал в конце недели и немного укрепил фунт, так как трейдеры выбрали «безопасные активы», такие как японская иена и швейцарский франк. На ход торгов повлияли угрозы для мировой экономики, связанные с появлением омикронного штамма вируса COVID-19.

Участники рынка, вероятно, будут ждать реакции фунта после публикации данных по промышленному производству, положительному сальдо торгового баланса, балансу цен на жилье RICS, промышленному производству и промышленному производству.