Курс пары евро/доллар на прошлой американской сессии немного снизился, но не преодолел важные уровни поддержек. Вместе с тем в начале торговой недели видна попытка закрепиться в более высоком торговом диапазоне, что говорит о готовности участников рынка больше покупать евро.
Напомним, на протяжении недели доллар США держал первенство против евро. Распродажи евро начались ещё с европейской сессии понедельника, где недельный пик евро был на уровне 1.640, а недельный минимум протестировал район 1.1530. Последний день недели показал, что трейдеры предпочли зафиксировать короткие позиции евро перед выходными.
На валютном рынке драйвером укрепления доллара США служит Федеральная резервная система США. На последнем заседании регулятор США дал понять, что начнёт сокращать ежемесячные покупки облигаций уже в ноябре. Такие меры, скорее всего, приведут к возможному повышению процентной ставки в следующем году. Потому в нашем прогнозе мы ориентируемся на преимущественное укрепление доллара США против других мировых валют. Фундаментально сильный новостной фон США и снижение акций технических гигантов может до конца года создать новые условия торгов.
В пятницу состоялась долгожданная публикация уровня безработицы США за сентябрь. Безработица продолжает снижаться умеренными темпами. Текущее значение на уровне 4,8% против 5,2% месяцем ранее. Агентство ADP, которое занимается обработкой частных платёжных ведомостей, сообщило о создании 568 тыс. рабочих мест. И это значительно превзошло ожидания участников рынка. Заявки на пособие по безработице на прошлой неделе также свидетельствовали, что рынок труда восстанавливается после лёгкого спада, вызванного дельта-штаммом COVID-19.
Начало недели может показать вялость торгов. В этот день не будет важной макростатистики США или Еврозоны. Потому в центре внимания может стать укрепление сырьевых валют.
Курс пары фунт/доллар держится положительно. Мы видим попытку закрепиться в более высоком торговом диапазоне. Если трейдеры будут покупать фунт, тогда можно ожидать отметки 1.3700 и 1.3743. На данный момент сдерживающим уровнем выступает поддержка 1.3610.
Есть риск снижения фунта против доллара США, поскольку наблюдается нисходящий тренд от середины сентября этого года. В наших прогнозах не менее важным являются ожидания изменений в монетарной политике ФРС США. Это провоцирует укрепление доллара США, в том числе и в паре с фунтом. Регулятор на последнем заседании 22 сентября заявил о подготовке необходимых условий для сворачивания стимулирующих мер к середине 2022 года.
На этой неделе трейдеры усилили аппетит к риску. Американские законодатели достигли прогресса в решении проблемы лимита госдолга США. Стало известно, что сенат США одобрил законопроект, повышающий потолок госдолга на 480 млрд долларов. На такую сумму американский Минфин оценивает потребности страны до 3 декабря. Палаты представителей должны дать одобрение, после чего документ будет направлен на подпись президенту США Джо Байдену.
Важной новостью Великобритании на этой неделе будет публикация ВВП за сентябрь. С апреля этого года ВВП держится выше нуля, что служит положительным сигналом для экономики Туманного Альбиона. После выхода этого значения может возрасти волатильность фунта относительно других валют. Кроме того, в этот день обнародуют данные промышленного производства и обрабатывающей промышленности.
Золото продолжает показывать разностороннюю динамику торгов. Технически на рынке банковского металла ничего не поменялось – виден тот же торговый диапазон. На прошлой американской сессии была попытка усиленного роста, после чего график золота резко вернулся на те же уровни. Если покупки продолжатся с новой силой, тогда следующими целями станут уровни сопротивления 1776 и 1781 доллар за унцию.
Важно отметить, что фондовый рынок США завершил торги пятницы падением акций секторов телекоммуникаций, потребительских услуг и коммунальных услуг. Это в свою очередь поддерживает спекулятивный интерес покупать золото, как актива тихой гавани. Ещё в пятницу акции находились под влиянием продаж на фоне растущих долгосрочных процентных ставок. Между тем доходность эталонных десятилетних казначейских облигаций США вернулась к трёхмесячному максимуму на уровне 1,60%. Потому в нашем прогнозе мы отталкиваемся от сигналов уверенности экономики США. Мы закладываем перспективу роста золота на уровни мая этого года в среднесрочной перспективе. Кроме того, надо учесть, что золото в рамках годовой перспективы значительно перепродано – технически это сигнал покупать.
Традиционно золото может показать привязанность к сезонности торгов. Вторая половина осени и начало зимы показывает волну роста на фоне скупок дешёвого актива инвестиционных фондов.
Из сигналов глобального рынка следует выделить, что европейский Центробанк раньше пообещал продолжать выкуп облигаций в рамках программы экстренной помощи в условиях пандемии. Консервативная политика Европейского банка может иметь сильное влияние на торги золотом.
Биткойн по окончании торговой недели показал разностороннюю динамику торгов. Цифровое золото не смогло уверенно преодолеть уровень сопротивления 55000 долларов. Видно, что инвесторы сократили длинные позиции.
Капитализация рынка криптовалют по итогам выходных составила 2.26 триллиона долларов США против 2.30 в среду. Это говорит о том, что участники рынка пока не готовы спекулятивно покупать цифровые активы.
Сейчас биткойн стоит около 54000 долларов, в случае дальнейшего роста можно ожидать отметки 58000 долларов, поскольку в мае текущего года этот уровень сдерживал участников рынка от дальнейшего роста. Мы отмечаем, что это технически сильный уровень, потому в нашем прогнозе видим именно такую цель в ближайшей перспективе.
По-прежнему на торги влияют сигналы глобального рынка. Турбулентность и паника на фондовом рынке США увеличивает значимость рынка криптовалют как тихой гавани.
Стало известно, что бумаги технических компаний менее привлекательны для покупок на фоне роста стоимости облигаций США. Рост инфляции и еженедельные публикации хорошей макростатистики США подталкивают ФРС к изменению монетарной политики.
Мы также связываем наши прогнозы с тенденциями на валютном рыке, поскольку укрепление доллара США может в значительной степени повлиять на торги биткойном и рынок альткойнов. Из важных новостей грядущей торговой недели следует выделить релиз индекса потребительских цен США и публикации протоколов FOMC.
This website uses cookies.