Ежедневный прогноз 4 октября: фунт/доллар, евро/доллар

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар не смог преодолеть важный уровень сопротивления 1.1600. В последний день недели была попытка преодолеть этот уровень, но эта попытка не увенчалась успехом. Покупки пятницы оказались слабыми для устоявшейся нисходящей тенденции. На торги повлиял индекс потребительских цен Еврозоны за сентябрь. Текущее значение вышло лучше прогноза и лучше предыдущего значения. Отметим, что это максимальное значение с кризисного 2008 года. В свою очередь, это служит сильным сигналом для ЕЦБ, поскольку это аргумент в пользу сворачивания регулятором мягкой монетарной политики.

Но, несмотря на положительные сигналы экономики Еврозоны, всё-таки виден приоритет в пользу укрепления доллара США. Последние торговые сессии показали намерение трейдеров больше продавать евро.

По-прежнему на торги влияют последние сигналы ФРС США. Ещё 22 сентября регулятор дал знать финансовым рынкам, что пора сворачивать стимулирующие меры к середине 2022 года. Предыдущие годы были максимально мягкими для экономики США, такие меры были нужны для стимулирования потребления и роста уровня инфляции. Не стоит забывать и о пандемии, когда под ударом смертельной инфекции были розничные продажи, в том числе и продажи на рынке недвижимости. Это создало панику и привело к решению правительства США ввести жёсткие меры карантинных ограничений. Теперь обстоятельства изменились – вакцинация и снижение заболеваемости Covid-19 меняют ситуацию в стране к лучшему. Потому финансовые рынки после такого сигнала от регулятора отметили, что начат цикл повышения ставок.

Вместе с тем, вероятно, что глава ФРС Джером Пауэлл объявит о сокращении ежемесячного выкупа активов уже на ноябрьском заседании. Отметим, что сейчас на это выделяется $120 млрд. Это может быть отправной точкой ужесточения денежно-кредитной политики. Потому не исключается достижение новых минимальных значений курса евро/доллар в этом году. Нисходящий тренд задан, осталось определять точки входа согласно текущей ситуации на рынке.

Что касается важных публикаций понедельника, то стоит обратить внимание на объём промышленных заказов США. Показатель августа опубликуют в понедельник 4 октября, прогноз экспертов — 1.0% против 0.4% месяцем ранее. Если данные неожиданно окажутся лучше прогноза, тогда доллар США может заметно укрепиться в рамках спекулятивной торговли.

Фунт/доллар

Фунт в паре с долларом США спекулятивно укрепился в прошлую пятницу. На данный момент сильное сопротивление для валютной пары – это район 1.3569. Короткие позиции пары фунт/доллар на среднесрочную перспективу могут иметь гораздо больший вес, нежели длинные позиции. Не исключено, что участники рынка хотели закрыть часть коротких позиций фунта перед выходными. Вместе с тем видна тенденция укрепления доллара США, что говорит о кратковременном росте фунта, который носит больше спекулятивный характер.

В очередной раз мы отмечаем, что фунт, скорее всего, будет под влиянием доллара США. Каждую неделю наблюдаются положительные публикации макроэкономических показателей США — это заметно выделяет американскую валюту. Ожидается, что фунт будет спекулятивно слабее доллара. Кроме того, виден нисходящий тренд пары фунт/доллар, что технически подталкивает трейдеров больше ориентироваться на продажи.

Дополнительным аргументом в пользу доллара США может послужить публикация объёма промышленных заказов США за август. Если данные будут положительные, тогда доллар США покажет новую волну укрепления против фунта.

Не забываем и про ожидаемые изменения в монетарной политике ФРС США. Они провоцируют укрепление доллара США, не только в паре с фунтом, а ещё и с другими мировыми валютами. Регулятор на последнем заседании 22 сентября заявил о подготовке необходимых условий для сворачивания стимулирующих мер к середине 2022 года. Участники рынка ждут ноябрьского заседания. Глава ФРС Джером Пауэлл, вероятно, объявит о сокращении ежемесячного выкупа активов.

Что касается новостей грядущей недели, то фунт отреагирует на выход композитного индекса PMI за сентябрь во вторник. Эта новость имеет повышенную степень важности, и вероятно, сильно повлияет на торги фунта в паре с долларом США. Значение выше ожидаемых следует рассматривать как позитивное влияние на валюту Туманного Альбиона. Можем рассматривать спекулятивное укрепление курса фунт/доллар.

В среду в центре внимания будет релиз индекса деловой активности в строительном секторе за сентябрь. Выводы аналогичные: если будет рост показателя, фунт может спекулятивно укрепиться.

Золото

Итоги недели показали, что золото торгуется неуверенно. Видны попытки развернуться против устоявшегося нисходящего тренда. На протяжении недели участники рынка не были готовы покупать защитный актив на фоне укрепления доллара США. Не исключено, что, как и с другими активами, участники рынка хотели закрыть короткие позиции по золоту перед выходными. В настоящее время видна пауза. Если доллар США покажет новую волну укрепления, тогда золото может показать свою слабость.

Кроме того, золото не смогло преодолеть недельный уровень сопротивления в районе 1760 долларов за унцию. Это говорит о том, что сила покупательского интереса на недостаточно большом уровне. Кратковременные покупки больше несли спекулятивный характер.

Отметим, что в мае и июле эта ценовая отметка служила сдерживающим уровнем против роста золота. А снижение в июне показало сезонную слабость и нежелание инвесторов покупать жёлтый металл в среднесрочной перспективе.

Вместе с тем золото не смогло преодолеть важный уровень поддержки 1723 доллара за унцию. Отметим, что в марте и августе район 1680–1720 служил сдерживающим уровнем против снижения золота.

Виден приоритет инвесторов в пользу доллара США. Новостной фон этому способствует. Из новостных сигналов следует выделить сентябрьское выступление президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда. Чиновник отметил, что регулятору следует сворачивать монетарные стимулы в этом году, несмотря на снижение роста занятости, согласно последним данным Бюро статистики труда США.

Кроме того, ожидаемые изменения в монетарной политике ФРС США провоцируют укрепление доллара США.

Важным новостным сигналом понедельника послужит публикация объёма промышленных заказов США за август. Прогноз экспертов положительный — 1.0% против 0.4% месяцем ранее. Если данные окажутся лучше прогноза, тогда доллар США может заметно укрепиться в рамках спекулятивной торговли. Традиционно золото может показать своё снижение, поскольку трейдеры сосредоточатся на более ликвидном активе – им может стать доллар США.

Что касается важных публикаций на этой неделе, то стоит обратить внимание на уровень безработицы США. Сентябрьский показатель опубликуют в пятницу 8 октября, прогноз экспертов — 5.1% против 5.2% в августе. Если данные будут положительные, тогда доллар США покажет новую волну укрепления.

Криптовалюты

Биткойн начал дорожать. Капитализация рынка криптовалют по итогам пятницы составила 2.13 триллиона долларов США. В последний день недели основная криптовалюта укрепилась примерно на 3000 долларов, сейчас биткойн торгуется в районе 48000–49000 долларов. В целом за торговую пятницу Bitcoin прибавил около 10%, за неделю почти 15%.

На данный момент видно, что цифровое золото пробивает ключевой уровень сопротивления. С точки зрения анализа рынка это служит хорошим сигналом, поскольку на больших объёмах может начаться ещё одна волна роста. В рамках понедельника ожидается достижение сопротивления в районе 50000 долларов, в лучшем случае 51000 и 52000 долларов.

Вместе с тем другие криптовалюты тоже показали рост – весь день был в зелёной зоне торгов. Эфириум (Ethereum) за сутки прибавил примерно те же 10%, повторил торговую динамику биткойна, Cardano за сутки прибавил 8%, Binance Coin укрепился на 11,5%. Традиционно альткойны повторяют торговую динамику биткойна, этот день не был исключением практически по всему фронту рынка.

Рост Bitcoin и других криптовалют происходит на фоне нескольких важных событий. Первое, – глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что не собирается запрещать криптовалюты. Это серьёзное заявление, которое практически закрепило перспективы дальнейшего развития доли США на рынке криптовалют.

Ещё он отмечает необходимость ужесточения контроля за стейблкойнами. Глава регулятора приравнивает их к банковским депозитам.

Второе событие — крупный китайский девелопер Evergrande, ослабивший мировые рынки в сентябре, начал выплачивать деньги инвесторам. Это было дополнительным драйвером в пользу укрепления рынка криптовалют. Спекулятивный интерес покупать рисковые активы появился после снижения панических настроений. Хотя рынок криптовалют признан служить тихой гаванью от глобальных изменений на рынках.

В нашем прогнозе мы отталкиваемся от публикации важной макростатистики США. Если в течение недели данные будут лучше прогноза – это может укрепить доллар США и немного ослабить рынок криптовалют. Напомним, что криптовалюты очень волатильны и могут коррелировать с валютным рынком, если там происходит рост торговой активности.