Европейские валюты в фаворитах, доллар – аутсайдер: Прогноз на 29 июня

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

Курс евро/доллар продолжил расти на вчерашних торгах и достиг нового локального максимума на отметке 1.1390.

Интересно, что ЕЦБ вчера сделал шаг назад, заявив, что рынки неправильно интерпретировали слова Марио Драги в отношении стимулирования на его выступлении днем ранее. Регулятор заявил, что Драги предполагал терпимость ЕЦБ к инфляции, а также предположил, что рост инфляции к целевым уровням будет медленным. Еще более интересно, что рынки не поверили комментариям ЕЦБ и отреагировали продолжением покупок европейской валюты. Инвесторы ожидают от регулятора изменений кредитно-денежной политики в сторону ужесточения в ближайшее время.

Учитывая уязвимость американской валюты, можно предположить, что восходящий тренд пары евро/доллар находится в стадии развития. Рынки не уверены в намерениях американского регулятора продолжать политику повышения ставок в текущем году, принимая во внимание падение инфляции и негативные экономические публикации из США.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1400, 1.1415 и 1.1430.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

Курс пары фунт/доллар достиг месячного максимума на отметке 1.2972 после повторного выступления главы Банка Англии Марка Карни. Карни на этот раз был еще более категоричен и заявил, что сложившаяся неопределенность будет стимулировать рост ставок, и Банк Англии в ближайшие месяцы будет рассматривать эту возможность. При этом Карни заметил, что заработная плата и издержки на оплату рабочей силы будут зависеть от развития переговоров по Brexit.

Риторика регулятора изменилась кардинально по сравнению с предыдущими выступлениями, когда Карни заявлял о продолжительной политике низких ставок. Неудивительно, что рынки отреагировали на высказывания регулятора массивными покупками британской валюты. Курс пары фунт/доллар практически достиг ключевого уровня сопротивления 1.3000, который остался непреодоленным около двух месяцев назад.

Теперь же, учитывая жесткий настрой Карни и других представителей Банка Англии, а также слабость американского доллара на фоне негативной экономической статистики из США, пара фунт/доллар получает еще одну хорошую возможность преодолеть ключевое сопротивление.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем дальнейшее укрепление курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2990, 1.3000 и 1.3020.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Котировки золота незначительно выросли на торгах в среду, достигнув отметки 1253 доллара за тройскую унцию.

Укрепление цены на золото связано с падением курса доллара. К негативной статистике из США добавились высказывания Джанет Йеллен. Глава Федерального резерва заявила о том, что повышение ставок будет постепенным. На данный момент рынки оценивают вероятность еще одного повышения ставки в текущем году чуть ниже, чем в 50%. Рост политической неопределенности в США также способствует падению доходности американских государственных облигаций и укреплению котировок золота.

Рынки по-прежнему не уверены в способности администрации Дональда Трампа проводить обещанные во время предвыборной кампании экономические реформы, включая налоговую.

Еще одним фактором укрепления золота стало ожидание восстановления спроса на физическое золото со стороны Китая. Напомним, что импорт драгоценного металла в Китай в мае снизился почти на 40%, что объясняется сезонным падением интереса.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок золота к уровням сопротивления 1253, 1255 и 1258 долларов за тройскую унцию металла.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Котировки нефти марки WTI продолжили укрепляться на торгах в среду и достигли отметки 44.80 долларов за баррель.

Запасы нефти в США по данным Управления энергетической информацией выросли на 118 тысяч баррелей, вопреки прогнозам о снижении на 2.8 миллионов баррелей. Несмотря на данные, нефть продолжила рост и достигла нового недельного максимума. Рынки по-прежнему продолжают реагировать на частичную остановку производства, связанную с ураганом в Мексиканском заливе, и возможное последующее снижение запасов.

В целом котировки WTI по-прежнему остаются под давлением на фоне высокого уровня добычи сланцевой нефти в США. Количество активных буровых установок растет уже несколько месяцев подряд. По прогнозам США выйдет к рекордному уровню добычи уже в конце текущего года.

По мнению рынков ОПЕК пока не удается справиться с излишним предложением на рынке нефти, несмотря на недавнее продление соглашение о снижении добычи. Текущих объемов снижения недостаточно, чтобы вновь достигнуть ценового баланса.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем разворот и снижение котировок нефти WTI к уровням поддержки 44.60, 44.50 и 44.25 долларов за баррель.