Экономика Великобритании восстанавливается быстрыми темпами

Евро/доллар

Курс евро/доллар укрепился к уровню сопротивления 1.1305. Сильные показатели деловой активности в Еврозоне наложились на начало локального восходящего тренда пары. С начала недели доллар США уступает остальным активам, поскольку снова растёт спрос на риск.

Благоприятным фактором для курса единой валюты можно считать готовность ЕЦБ, Германии и Еврокомиссии оказывать финансовую поддержку восстанавливающейся экономике. Также участники рынка обеспокоены возможным избранием Джо Байдена и более агрессивным монетарным стимулированием в США, чем в Еврозоне. Ожидается, что избрание Байдена может препятствовать иностранным инвестициям в США в ответ на его программу, которая включает в себя повышение заработной платы, ограничения на добычу нефти и газа, повышение налогообложения компаний и прирост капитала. Таким образом, доллар останется под давлением до президентских выборов в ноябре.

В UOB Group по-прежнему прогнозируют консолидацию пары евро/доллар в предстоящие недели. Пара встретит сильное сопротивление на уровне 1.1330 и в случае его пробоя может покинуть текущий диапазон. В банке не ожидали внезапного и резкого отскока цен в понедельник. Давление в сторону снижения, вероятно, снизилось, и в данный момент ожидается, что котировки будут консолидироваться и торговаться между отметками 1.1170 и 1.1380 некоторое время.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса евро/доллар к уровню сопротивления 1.1330, после чего ожидаем разворота и снижения котировок к отметкам 1.1300 и 1.1275.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар вырос во вторник к уровню сопротивления 1.2520.

Индексы деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг Великобритании выросли в июне гораздо сильнее ожиданий. Промышленный показатель впервые с февраля превысил уровень 50.0, что означает рост сектора, а не спад. Британская экономика восстанавливается быстрее прогнозов. На последнем заседании Банк Англии изменил свои прогнозы глубины падения экономики в мае в сторону улучшения. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявил во вторник, что правительство ослабит меры блокирования коронавируса. Таким образом, оптимизм рынков получит новую поддержку. Британский фондовый индекс FTSE 100 вырос поле этого решения на 1.4% за день.

Пара фунт/доллар в очередной раз вернулась в привычный диапазон 1.2175–1.2650. В данный момент котировки находятся под действием сильного восходящего импульса, вызванного сильными данными экономики Великобритании и слабостью доллара США. Вероятно, пара до конца недели сможет приблизиться к уровню сопротивления 1.2650. Дальнейший рост может быть ограничен возможным снижением процентной ставки в отрицательную зону. Об этом недавно заявил глава Банка Англии Эндрю Бэйли, отметив, что регулятору придётся принять крайне сложное решение.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2550, 1.2575 и 1.2600.

Золото

Золото достигло во вторник уровня 1768 долларов за унцию и установило новый восьмилетний рекорд.

Основным фактором роста стало падение курса американского доллара. Противоречивые заявления торгового советника Белого дома Питера Наварро о статусе сделки между США и Китаем, наряду с ростом напряжённости в отношениях между двумя странами, также поддержали спрос на актив. Ещё вечером в понедельник Наварро заявил, что торговое соглашение с Китаем, подписанное в январе, было расторгнуто. Позже чиновник отказался от своих слов, а президент США Дональд Трамп написал в твиттере, что соглашение не нарушено.

Индекс деловой активности в сфере услуг в США восстановился до четырёхмесячного максимума на уровне 46.7 в июне, по сравнению с 37.5 в предыдущем месяце. Показатель в секторе производства также укрепился сильнее прогнозов до уровня 49.6 пунктов. Несмотря на улучшение, данные остаются чуть ниже ключевого уровня 50, что по-прежнему указывает на рецессию сектора.

Инвесторский спрос на золото остаётся стабильно высоким. Вопреки восстановлению фондового рынка дальнейший сценарий остаётся крайне неопределённым. Существует высокая вероятность коррекций в ближайшее время, и трейдеры покупают золото как хеджирующий актив. Торговая напряжённость, опасения второй волны вируса и падение реальной доходности десятилетних казначейских облигаций в отрицательную зону могут привести цены к уровню 1800 долларов к концу этого года.

В нашем прогнозе предполагаем рост золота к уровням сопротивления 1770, 1772 и 1775 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цена нефти WTI откатилась от нового трёхмесячного максимума 41.58 долларов и скорректировалась во вторник к уровню 40.15 долларов за баррель.

Международное энергетическое агентство в последнем отчёте улучшило прогноз спроса на нефть в 2020 году. Согласно оценке ведомства, по итогам года потребление сырья в мире сократится только на 8.1 миллионов баррелей в сутки. Ранее в агентстве говорили о снижении показателя на 8.6 миллионов. Цены на нефть растут на фоне сигналов добывающих компаний о темпах восстановления спроса на сырьё. Важным фактором поддержки цен также выступает жёсткий контроль ОПЕК исполнения всеми странами квот сокращения добычи.

В то же время на азиатском континенте крупнейшие потребители бьют рекорды заполнения нефтехранилищ. Запасы нефти в Китае могут вскоре установить исторический рекорд, во второй половине июня показатели достигли 842 миллиона баррелей. По данным агентства S&P Global Platts, китайский импорт сырья в этом месяце намного превышает объёмы переработки. Министерство нефти и газа Индии также сообщило вчера, что хранилища стратегического запаса страны полностью заполнены.

В нашем прогнозе предполагаем рост котировок нефти WTI к уровням сопротивления 40.40, 40.70, 41.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна укрепилась к уровню сопротивления 9650 долларов. Эфириум вырос к отметке 245 долларов, а XRP – к уровню 18.85 центов. Общая капитализация рынка криптовалют достигла 275 миллиардов долларов.

Нидерландский банк ING разработал протокол Travel Rule для криптовалютных бирж и компаний, который поможет им соблюдать рекомендации отслеживания транзакций от FATF. Прошлым летом Международная группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег опубликовала финальную версию своих рекомендаций, которая обязывает биржи криптовалют обмениваться информацией о клиентах. При этом информация должна передаваться не только о переводах в фиатных валютах, но и о криптовалютных транзакциях. ING не планирует вести деятельность, связанную с криптоактивами и платёжными токенами. Основное внимание банк уделяет токенам-акциям и другим аналогичным решениям.

Экономисты Федерального резерва США опубликовали отчёт, в котором заявили, что ранее регулирующие органы разных стран были сфокусированы на негативных аспектах предыдущей версии стейблкойна, а теперь излишне заостряют внимание на возможных угрозах Libra. Стоимость новой валюты будет рассчитываться на основе целой корзины стейблкойнов, привязанных к американскому и сингапурскому доллару, евро и британскому фунту. Критики проекта полагают, что Libra может полностью дестабилизировать эти фиатные валюты и даже стать им полноценной заменой. Однако, по мнению специалистов ФРС, даже если корзина стейблкойнов станет востребованной по всему миру, она никогда не сможет доминировать над фиатными валютами, входящими в её состав.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост цены биткойна к уровням сопротивления 9700, 9750 и 9800 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 247, 250 и 255 долларов, а XRP – к уровням 19.00, 19.30 и 20.00 центов.

Новости

Банк Японии опубликует сводку экономических прогнозов. Также в Японии выйдут индексы опережающих и совпадающих индикаторов. Состоится заседание Резервного Банка Новой Зеландии, станет известно решение регулятора о процентной ставке.

В Еврозоне состоится заседание Центробанка, напрямую не связанное с вопросами монетарной политики. Представитель ЕЦБ Филип Лейн выступит с речью. В Швеции станет известен уровень доверия потребителей. Центр европейских экономических исследований опубликует индекс ожиданий в Швейцарии. Национальный Банк Швейцарии представит квартальный отчёт кредитно-денежной политики, бизнес-трендов и обменных курсов валют. В Германии опубликуют индикатор оценки текущей ситуации, индекс экономических ожиданий и показатель делового оптимизма от IFO. Банк Англии обнародует протокол последнего заседания Комитета по кредитно-денежной политике.

В США опубликуют индекс ипотечного кредитования МВА и показатель цен на жильё. Управление энергетической информацией отчитается об изменениях запасов коммерческой нефти в США на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.