Доллар продолжает укрепляться

Евро/доллар

Курс евро/доллар снова снизился во вторник к уровню поддержки 1.1710.

Евро остаётся под давлением на фоне растущих опасений, связанных с коронавирусом, поскольку несколько стран объявили о новых ограничительных мерах. В то же время глава ФРС Джером Пауэлл намерен снова заявить о заметном улучшении экономики страны и подчеркнуть высокую неопределённость, связанную с контролем над пандемией коронавируса. В его подготовленной речи также отмечается, что необходима дополнительная помощь Конгресса, который по-прежнему не соглашается с пакетом помощи в связи с текущим кризисом.

По данным Национальной ассоциации риэлторов, продажи домов на вторичном рынке в США в августе выросли на 2.4%. Это значение последовало за впечатляющим июльским ростом на 24.7% и совпало с ожиданиями рынка. Дальнейший рост продаж вероятен до конца года, при этом ставки по ипотечным кредитам колеблются в районе 3%, при хороших темпах восстановления рабочих мест. Продажи выросли в годовом исчислении на 10.5% по сравнению с прошлым годом, и это в очередной раз подтверждает хорошие темпы укрепления американской экономики.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса евро/доллар к поддержкам 1.1700, 1.1680 и 1.1650.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар снизился к отметке 1.2735.

Давление на британский фунт продолжается на фоне целого ряда фундаментальных факторов. Премьер-министр страны Борис Джонсон объявил об усилении мер по борьбе с коронавирусом. Предприниматели и частные лица столкнутся с новыми ограничениями, уровень серьёзности которых может расти со временем. Также правительство Уэльса уже объявило о введении карантина в некоторых городах. Несколько дней назад Джонсон заявил о начале второй волны в Великобритании.

Стоимость фунта падает, поскольку участники рынка ждут снижения ставки в отрицательную зону и увеличения объёма программы количественного смягчения. Глава британского Центробанка Эндрю Бейли заявил вчера, что последнее заявление Банка Англии на прошлой неделе ещё не означает, что регулятор будет использовать отрицательные ставки. Бейли отметил, что Банк Англии, как и ФРС, возвращает инфляцию к целевому уровню. Кроме того, глава Центробанка отдельно выделил быстрое и уверенное восстановление экономики. Вероятность увеличения объема программы количественного смягчения на 100 миллиардов фунтов уже на ноябрьском заседании остаётся высокой, поэтому падение фунта продолжается.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2715, 1.2700 и 1.2660.

Золото

Цена золота торгуется у поддержки 1906 долларов за тройскую унцию. В начале европейской сессии, котировки опускались к отметке 1894 доллара, но падение не получило продолжения.

Золото не смогло извлечь выгоду из позднего отскока в предыдущий день примерно на 30 долларов от шестинедельных минимумов и встретилось с новой активностью продавцов во вторник на фоне укрепления доллара США.

Инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что вторая волна заражения коронавирусом может привести к новым мерам изоляции и остановить текущее восстановление мировой экономики. Это, в свою очередь, продолжает благоприятствовать статусу доллара в качестве глобальной резервной валюты. Небольшое улучшение глобальной склонности к риску стало очевидным благодаря неожиданному отскоку доходности казначейских облигаций США.

Основным драйвером золота в ближайшие дни станут выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом. Вероятно, Пауэлл подтвердит намерение удерживать процентные ставки на более низком уровне. Вчера он заявил, что у ФРС есть дополнительные меры расширения количественного смягчения, если возникнет такая необходимость. Волатильность золота может вырасти на фоне выступлений главы ФРС США, хотя вряд ли достигнет значений начала недели.

В нашем прогнозе предполагаем разворот и восстановление цены золота к сопротивлениям 1908, 1910 и 1915 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI торгуется у отметки 39.6 долларов за баррель после резкого падения накануне более, чем на 3% из-за восстановления добычи в Ливии.

Рынки не смогли восстановиться даже до уровня 40 долларов, поскольку предложение всё ещё существенно превышает спрос. На первый план снова выходят ограничения, связанные с коронавирусом. Участники торгов продолжают оценивать перспективы новых ограничений и их влияния на спрос на нефть. Поскольку любые меры, вероятно, будут более локальными, восстановление спроса на нефть должно продолжаться, хотя и несколько медленнее. При этом очевидно, что самый медленный этап роста спроса остался позади.

Количество действующих нефтяных буровых установок в США (это ранний индикатор добычи) вновь снизилось. За прошлую неделю число буровых, по данным нефтесервисной компании Baker Hughes, уменьшилось на единицу. При этом количество газовых буровых увеличилось на две. И, следовательно, общее число действующих установок в США поднялось на одну. Однако в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, общее количество американских буровых снизилось на 613 единиц. Добыча нефти в стране в сентябре выросла с 10 миллионов до 10.9 миллионов баррелей в сутки. Последние две недели производство восстанавливается. Однако американская добыча всё ещё на 2.2 миллиона баррелей в сутки ниже рекордного максимума начала этого года.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены нефти WTI к ценовым значениям 39.75, 40 и 40.30 доллара за баррель.

Криптовалюты

Биткойн немного укрепился в цене и достиг отметки 10480 долларов. Эфириум вырос к отметке 342 доллара, а XRP – к уровню 23.25 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 333 миллиарда долларов.

Согласно исследованию компании Delphi Digital, в 2020 году сложились факторы для более устойчивого роста биткойна, чем в предыдущие годы. В 2019 году запасы биткойнов на биржах увеличивались во время роста курса, а в текущем году, наоборот — на кошельках криптовалютных бирж все меньше монет, вопреки укреплению цены. Это говорит о том, что держатели биткойнов не продают свои монеты и ждут ещё более высоких цен. Кроме того, по данным Delphi Digital, даже несмотря на значительные продажи криптовалюты майнерами, они всё время находили спрос, что говорит о здоровой ситуации на рынке. Таким образом, несмотря на увеличение продаж майнерами, аналитики не видят преград для дальнейшего роста рынка.

Европейский центральный банк уже давно изучает возможность внедрения цифрового евро. Однако, по словам главы ЕЦБ Кристин Лагард, если он будет выпущен, то станет лишь дополнением, а не заменой фиатной валюты. Лагард добавила, что цифровой евро может стать альтернативой частным цифровым валютам и гарантировать, что суверенная валюта останется в основе европейской платежной системы. Глава ЕЦБ также отметила, что пандемия усилила тенденции структурных изменений в мировой экономике и подчеркнула, что регулятор должен в полной мере воспользоваться потенциальными выгодами от цифровых технологий. Результаты исследования целесообразности разработки цифрового евро должны быть представлены уже в ближайшие недели.

В нашем прогнозе ожидаем снижения биткойна к отметкам 10450, 10400 и 10300 долларов. Эфириум может снизиться к поддержкам 340, 335 и 330 долларов, а XRP – к ценовым значениям 23, 22.75 и 22 цента.

Новости

В Австралии выйдут индексы PMI в производственном секторе и в сфере услуг. В Японии опубликуют показатель активности во всех отраслях экономики и выйдет доклад о денежно-кредитной политике Банка Японии. В Новой Зеландии состоится заседание Центробанка, станет известно решение регулятора о процентной ставке.

В Германии выйдет индекс потребительского климата Gfk. В Швейцарии обнародуют индекс экономических ожиданий ZEW, а в Испании – данные роста ВВП за второй квартал. В Германии, Франции, Еврозоне и Великобритании станут известны показатели деловой активности в секторе услуг и в производственной сфере.

В США опубликуют индекс цен на жильё, показатели деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг. Представитель FOMC Лоретта Местер выступит с речью. Управление энергетической информацией отчитается о запасах коммерческой нефти в США.

Прогноз от аналитического центра xCritical.