Доллар чувствует себя уверенно против европейских валют: Прогноз на 17 декабря
11:37, 17 Дек 2018
Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)
Котировки пары евро\доллар снизились в конце недели к отметке 1.1305, причем в ходе торгов цена опускалась ниже локального сопротивления 1.1300.
Основной причиной резкого падения евро по отношению к доллару стала слабая отчетность по индексу деловой активности в производственном секторе и сфере услуг Еврозоны в декабре. Кроме того, Бундесбанк изменил прогнозы по ВВП и инфляции Германии в сторону понижения. Регулятор теперь ожидает, что рост экономики в уходящем году составит не 2,0%, как предполагалось ранее, а лишь 1,5%. Прогноз на 2019 год также был также существенно снижен. Учитывая, что Германия является главной экономикой Евросоюза, рынок крайне чувствителен к ее недостаточно сильным макроэкономическим показателям.
Также трейдеры продолжали отыгрывать решение Европейского центрального банка о завершении программы количественного смягчения с 1 января 2019 года и заявление Марио Драги, главы Центробанка, о выросших рисках. Дополнительным фактором давления на котировки пары являлось снижение прогнозов экономического роста региона на 2018-2019 годы.
На фоне итогов заседания Европейского банка и удручающей отчетности, слова премьер-министра Италии Джузеппе Конте о том, что финальная договоренность по вопросу итальянского бюджета будет достигнута на выходных, а консенсус по дефициту в 2,04% ВВП уже найден, привели лишь к внутридневной коррекции. Стоит констатировать, что стороны никогда ранее не были столь близки к разрешению бюджетного кризиса, что способно дать потенциал для роста котировок пары в понедельник. Основной спорный момент состоит в том, удовлетворит ли Еврокомиссия просьбу Рима не включать в общий бюджет страны расходы на два национальных экономических плана по обеспечению безопасности территории и сокращению времени рассмотрения гражданских и уголовных дел.
Сегодня динамика в рамках пары будет во многом определяться индексом потребительских цен в Еврозоне в ноябре. Согласно ожиданиям аналитиков, показатель должен остаться на прежнем уровне 2,0%, но может потянуть котировки вниз из-за того, что данное значение является минимумом последних четырех месяцев и демонстрирует снижение покупательной способности в регионе.
На торгах в понедельник мы считаем вероятным коррекционный рост котировок пары на фоне позитивных новостей по бюджетным переговорам между Италией и Европейским союзом к уровням сопротивления 1,1330, 1,1355 и 1,1380.
Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)
Пятничные торги ознаменовались откатом котировок пары фунт\доллар от стартового уровня 1,2625 к отметке 1,2575.
Нисходящий тренд продолжался на фоне негативного новостного контекста по Brexit. Премьер-министр Соединенного Королевства Тереза Мэй по-прежнему не находит поддержку в парламенте. Представители оппозиции назвали ее попытки добиться гарантий от стран-членов ЕС в отношении выхода страны из европейского блока полным провалом переговорной позиции Великобритании. Фунт остро реагирует на отсутствие внутриполитического консенсуса. Усугубляется ситуация и выступлениями забастовщиков, перекрывших Вестминстерский мост в поддержку Brexit, так как трейдеры проводят аналогии между британскими протестующими и протестными манифестациями во Франции.
Заявления европейских лидеров на саммите Европейского союза также оказали существенное давление на британскую валюту. Канцлер Германии Ангела Меркель и председатель Совета Европейского союза Дональд Туск однозначно дали понять, что соглашение по выходу Великобритании из состава Евросоюза не будет пересматриваться. Меркель отметила и готовность к жесткому сценарию Brexit. На фоне подобной риторики опасения трейдеров относительно неутешительной перспективы выхода Великобритании из состава ЕС без соглашения значительно усилились, и распродажи фунта возобновились.
В пятницу росту американской валюты против британской способствовал релиз статистики по розничным продажам в США. Их объем в ноябре увеличился до 0,2% при ожидаемом приросте в 0,1%, а базовый индекс розничных продаж остался в рамках ожиданий на уровне в 0,2%. Эти показатели являются индикатором потребительской уверенности и вселяют в инвесторов определенную долю оптимизма после публикациии отчетности о замедлении темпов инфляции в США в ноябре.
Мы полагаем, что на сегодняшних торгах котировки пары фунт\доллар сохранят нисходящий тренд в связи с новостной повесткой по Brexit и смогут протестировать уровни поддержки 1,2550, 1,2525 и 1,2490.
Форекс. Прогноз по ценовому движению золота
Минувшая пятница охарактеризовалась незначительным снижением стоимости тройской унции золота до уровня 1243 доллара.
Стоимость драгоценного металла опустились до двухнедельных минимумов на фоне сильной макроэкономической статистики США, способствовавшей росту курса американской валюты. В свою очередь, после релиза данных о росте потребительских расходов и ускорении темпов промышленного производства в США в ноябре, курс доллара достиг максимального значения за 19 месяцев. Иными факторами, стимулировавшими рост американской валюты в связи с желанием инвесторов уйти от рисков, стали падение евро из-за слабой отчетности по индексу деловой активности в Еврозоне и отчет по экономике Китая, оказавшийся ниже прогнозов.
Относительная стабилизация в американо-китайском торговом противостоянии также выступила против золота. Согласно заявлению министерства финансов Китая, сделанному в пятницу, Пекин приостановит дополнительные 25-процентные тарифы на 144 позиции американского экспорта и 5-процентные еще на 67 видов товаров автомобильной отрасли на период с 1 января по 31 марта.
В долгосрочной перспективе возможен рост курса золота на фоне рецессии в ведущих мировых экономиках, в Германии и в других государствах Еврозоны, а также в Китае. Тем не менее, на текущий момент не макроэкономическая статистика, а в первую очередь курс доллара определяет динамику драгоценного металла. Золото, как сырьевой товар, торгуется преимущественно в американской валюте, и при повышении ее курса дорожает при осуществлении покупок в прочих валютах, что отталкивает их держателей от золотых активов. Потому сейчас, на фоне предстоящего заседания Федеральной резервной системы в эту среду с предполагаемой аналитиками вероятностью 75% на повышение учетной ставки, инвесторы не спешат вкладываться в золото.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем, что котировки золота могут снизиться к уровням поддержки 1240, 1237 и 1235 долларов за тройскую унцию.
Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)
В конце недели стоимость барреля нефти марки WTI снизилась с уровня 52,36 до отметки 51,09 долларов. Таким образом, за минувшую неделю нефть подешевела примерно на 2,7%.
Котировки демонстрируют откат на фоне того, что на рынке все еще преобладают и даже усиливаются опасения относительно неэффективности сделки ОПЕК+, особенно в условиях замедления темпов мирового экономического роста и, как следствие, падения глобального спроса на нефть. Усугубляет ситуацию и американо-китайское торговое противостояние, также негативно влияющее на состояние мировой экономики и спрос на энергоносители.
Однако, в более долгосрочной перспективе есть основания для оптимизма. Согласно докладу Международного энергетического агентства, сокращение инвестиций в нефтедобычу способно стимулировать резкий рост цен на сырье. Также в агентстве считают, что снижение спроса на нефть в качестве автомобильного топлива, которое произойдет через несколько лет, все же будет компенсировано нефтехимической отраслью и прочими видами перевозок.
Позитива добавляет и заявление саудовской нефтяной компании Saudi Aramco о том, что объемы экспорта нефти, осуществляемого Эр-Риядом в США, могут в начале 2019 года оказаться на минимальном за последние 30 лет уровне в 582,000 баррелей в сутки. Хотя сами саудовцы поясняют это решение намерением следовать договоренности в рамках ОПЕК+, стоит учитывать, что оно было сделано на фоне вынесения на рассмотрение Сената США проекта резолюции по убийству журналиста Джамаля Хашогги. Проект возлагает ответственность за убийство журналиста на наследного принца Саудовской Аравии и должен быть утвержден Сенатом и палатой представителей Конгресса США, а затем одобрен Дональдом Трампом. Вероятно, что подобным заявлением Эр-Рияд стремится обезопасить себя от давления США, но несмотря на истинные причины, это может иметь положительный эффект для цен на сырье, так как любые опасения относительно его дефицита отыгрываются рынком в сторону повышения.
Согласно данным компании Baker Hughes, обнародованным в пятницу, количество активных буровых установок на нефть по итогам минувшей недели осталось прежним и составляет 877 единиц, что выступает для нефтяных котировок нейтральным фактором.
На сегодня мы предполагаем продолжение нисходящего тренд для нефти марки WTI и движение котировок к уровням 50,85, 50,65, и 50,40 долларов за баррель.
Форекс. Прогноз по криптовалютам
В пятницу рынок виртуальных валют вновь двигался по нисходящей. Цена Bitcoin опустилась до отметки 3230 долларов, в течение выходных эталонной криптовалюте не удалось восстановиться выше 3360 долларов. В пятницу произошел откат Ethereum к уровню 85 долларам. XPR снизился до уровня 0,2860 доллара в пятницу, а в выходные продолжил снижение и достиг отметки 0.2800.
В поддержку Ethereum выступало известие о том, что Комиссия по торговле товарными фьючерсами, вероятно, рассматривает возможность запуска деривативов на основе Ethereum. Регулятор хочет выяснить подробности о его работе и технологии, а также о бизнесе, построенном на этой платформе. Об этом говорится в публичном запросе, опубликованном Комиссией, для ответа на который отведен срок в 60 дней. Запрос преимущественно направлен на выявление общих и отличных характеристик криптовалют, а также возможностей, проблем и рисков, связанных с Ethereum. Интерес регулятора является положительным сигналом для отрасли, в особенности с учетом потенциальной реализации производных финансовых инструментов, в последнее время активно скупаемых институциональными инвесторами.
Глава американской финтех-компании Circle Джереми Аллер заявил, что, на его взгляд, через три года Bitcoin будет стоить гораздо дороже, чем сейчас, и что сам он как инвнстор предпочитает длинную позицию. Аллер считает, что Bitcoin имеет потенциал как альтернативное средство накопления, а в условиях повсеместной токенизации на рынке появится еще больше токенов, которые со временем будут представлять все формы финансовых активов в мире. Он убежден, что криптовалютная отрасль требует более четкого глобального регулирования и разграничения между понятиями валюта, ценные бумаги и биржевые товары, в чем значительного успеха добились США. Еще одно важное решение – выбор между правилами обращения цифровых ценных бумаг на вторичном рынке или организация надзора как на спотовом рынке биржевых товаров.
В нашем прогнозе на понедельнике предполагаем продолжение умеренного снижения виртуальных валют. Bitcoin может снизиться к уровням 3230, 3200 3150 долларов. Для Ethereum возможны уровни поддержки 83, 80 и 75 долларов. XPR также продолжит снижаться к поддержкам 0,2800, 0,2760 и 0,2720 долларов.
Добавить комментарий
Для отправки комментария вам необходимо авторизоваться.