Datadog — самая переоцененная софтверная компания
9:43, 18 Авг 2021
Акции Datadog не только отбили все потери весенней коррекции технологического сектора, но и торгуются на 45% выше отметок начала 2021 года. Данные бумаги являются одними из самых дорогих среди представителей софтверной индустрии: компания торгуется по стоимости в 35 раз превышающую размер ожидаемых доходов в 2022 году. Это крайне любопытно, особенно учитывая весь негатив в адрес Palantir со стороны критиков, говорящих о невероятно завышенной фундаментальной оценке PLTR. При этом, у Palantir выручка растет примерно в два раза по сравнению с прошлогодними отметками, а в Datadog прогнозируют рост дохода по итогам текущего года на 55%.
Во втором квартале выручка Datadog выросла на 67% г/г, до $233,5 млн, благодаря увеличению числа новых крупных клиентов: на данный момент число пользователей с ARR (регулярный годовой доход) выше $100 тысяч достигло 1 610. Именно они генерируют порядка 80% всей выручки.
Стоит отметить момент, которые многие восприняли бы как повод для продажи акций если бы речь шла о менее хайповой компании: показатель валовой маржи снизился с 80% до 76%. Менеджмент объяснил это явление увеличением инвестиций в развитие продуктовой линейки.
Как итог, мы имеет крайне переоцененную компанию, которая опубликовала не самый сильный финансовый отчет. В текущих условиях инвестиции в разработчика-конкурента New Relic выглядят гораздо более обоснованными.
Добавить комментарий
Для отправки комментария вам необходимо авторизоваться.