Дальнейшая динамика доллара зависит от NFP

Евро/доллар

Курс евро/доллар укрепился к отметке 1.1880 на торговой сессии в четверг.

Евро существенно снизил динамику по сравнению с прошлой неделей в ответ на рост спроса на доллар. Кроме того, пара вошла в зону перекупленности, и это может спровоцировать фиксацию прибыли, а также вызвать более продолжительный коррекционный спад. Внимание трейдеров переключилось на политический сценарий в США и дискуссии вокруг дополнительных стимулов. Количество заявок на пособие по безработице в США снизилось на прошлой неделе и ослабило давление на доллар после крайне слабых данных ADP в среду. Сегодня состоится ключевой релиз рынка занятости в США за июль. Если количество новых рабочих мест будет примерно соответствовать предварительным данным, тогда курс доллара снова обвалится.

В Citibank сохраняют восходящий прогноз курса евро/доллар на второе полугодие 2020 и по-прежнему видят потенциал роста курса единой валюты против других активов. Ключевыми факторами в банке видят низкие реальные процентные ставки, поддерживающие склонность к риску, смещение интереса инвесторов к Европе на фоне циклического восстановления мировой экономики и растущая вероятность победы Джо Байдена на выборах в США. Сочетание этих факторов должно привести к постоянному предложению доллара и к росту спроса на евро, что в итоге может привести котировки к уровню 1.2500.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1900, 1.1920 и 1.1940.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар вырос к уровню сопротивления 1.3150 по итогам заседания Банка Англии.

Встреча прошла без особых сюрпризов, поэтому реакция рынков была довольно приглушенной. Процентная ставка единогласно была оставлена без изменений, как и объём программы количественного смягчения.

Управляющий Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что регулятор не планирует использовать отрицательные ставки, несмотря на необходимость стимулирования экономики. Британский Центробанк снизил прогноз падения ВВП по итогам 2020 года до 9.5% с 14%, а также отметил, что опережающие индикаторы указывают на высокие расходы. В сопроводительном комментарии члены монетарного комитета воздержались от намеков увеличения объёма покупок ценных бумаг и введения отрицательных ставок, и выразили оптимизм в отношении темпов восстановления экономики.

Ключевым фактором движения пары фунт/доллар станет сегодня релиз рынка занятости в США. Если данные выйдут слабыми, как предварительные, котировки могут преодолеть недавний годовой максимум на отметке 1.3185. Текущий импульс позволит паре преодолеть ещё несколько фигур перед разворотом и уходом в коррекцию.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3175, 1.3200 и 1.3230.

Золото

Золото торгуется около уровня 2055 долларов за тройскую унцию перед отчётом NFP за июль. Восходящий тренд драгоценного металла продолжается и вряд ли достиг своей финальной стадии.

Сомнения в восстановлении экономики США идут на пользу сырьевым товарам-убежищам, а снижение доходности казначейских облигаций даёт дополнительный импульс металлу, владение которым не приносит гарантированный доход. Фактически доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США упала к рекордному минимуму закрытия в 0.501%. Беспокойство рынка было усилено разочаровывающим отчётом ADP в среду, который показал, что восстановление рынка труда замедляется. Да и политический тупик, связанный с формой и размером следующего пакета финансового оздоровления экономики США, также сыграл в пользу драгоценного металла.

На цену золота практически не повлиял скромный отскок доллара США от двухлетних минимумов, который, как правило, ведёт к развороту котировок. Даже рост количества первичных еженедельных заявок на пособие по безработице, опубликованных вчера, мало повлиял на фиксацию прибыли. Тот факт, что золото не проявляет каких-либо признаков коррекции, свидетельствует о вероятном продолжении сильного восходящего тренда. Тем не менее некоторые сделки по репозиционированию перед сегодняшним отчётом по занятости в США могут вызвать некоторую волатильность. При этом любые значимые спады по-прежнему могут рассматриваться как возможность для покупки.

В нашем прогнозе предполагаем откат цены золота к уровням поддержки 2052, 2050 и 2045 долларов за баррель.

Нефть

Нефть WTI снизилась к уровню поддержки 41.25 долларов за баррель.

Несмотря на небольшое падение, цены остаются в районе пятимесячных максимумов, поскольку поддержка слабого доллара и сокращение запасов нефти США перевешивают опасения распространения коронавируса в мире. Инвесторы с оптимизмом следят за постепенным восстановлением активности в мире, и видят в этом предпосылки восстановления спроса. Данные Минэнерго США, опубликованные в среду, показали, что запасы нефти в стране за минувшую неделю снизились на 7.4 миллиона баррелей и составили 518.6 миллионов баррелей.

Участники рынка уже давно предполагают, что в ближайшей перспективе стоит ждать коррекции цен. В среднесрочной перспективе слабый спрос, вероятно, будет иметь больший вес, чем нынешние позитивные настроения.

Если в Китае спрос уже стабилизировался, то данные из США свидетельствуют, что восстановление экономики может занять больше времени, чем ожидалось. К тому же предстоящие президентские выборы вносят элемент нестабильности на рынки вместе с протестным движением в США. Сокращение добычи странами ОПЕК с 1 августа будет частично нивелировано медленным восстановлением производства в США. Вероятно, в ближайшее время период низкой волатильности на нефтяных рынках продолжится, и вряд ли произойдет сильное движение, как несколько месяцев назад.

В нашем прогнозе предполагаем рост нефти WTI к уровням сопротивления 41.50, 41.75 и 42.00 доллара за баррель.

Криптовалюты

Курс биткойна вырос уже к уровню сопротивления 11850 долларов. Эфириум немного просел к отметке 397 долларов, а XRP достигла уровня 30.75 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 359 миллиардов долларов.

Сбербанк готовится к запуску собственного стейблкойна Sbercoin, привязанного к российскому рублю. Запуск планируется в 2021 году после вступления в силу закона о цифровых финансовых активах. Sbercoin будет использоваться для быстрого совершения платежей и межбанковских расчётов с низкими комиссиями. Сбербанк уже давно работает над созданием собственной криптовалюты и внедрением в свои бизнес-процессы. У банка есть необходимая инфраструктура, поэтому ликвидность Sbercoin будет обеспечена в необходимых объёмах. Стабильный токен от крупного банка, привязанный к государственной валюте, значительно повысит скорость платежей. Такой крупный финансовый институт, как Сбербанк, сможет обеспечить принятие своего токена на территории России и, возможно, использовать его в расчётах с другими банками.

В Ethereum Classic зафиксирована вторая за неделю атака 51%. Аналитики оценили ущерб от прошлой атаки примерно в 5.6 миллионов долларов. В начале августа Ethereum Classic подверглась реорганизации. Тогда разработчики выдвинули предположения, что речь может идти об атаке двойной траты. Вторая реорганизация сети глубиной более 4000 блоков произошла вчера, в результате чего некоторые биржи заморозили ввод и вывод ETC. Ущерб и прочие детали на данный момент остаются неизвестными.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста курса биткойна к уровням сопротивления 11900, 11950 и 12000 долларов. Эфириум может укрепиться к отметкам 400, 402 и 405 долларов, а XRP – к уровням 31.00, 31.50 и 32.00 цента.

Новости

В Австралии опубликуют индекс активности в сфере услуг от AiG. Резервный Банк Австралии опубликует позицию по кредитно-денежной политике. Советник главы Резервного Банка Австралии Люси Эллис выступит с речью. В Китае выйдут данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Японии станут известны индексы опережающих и совпадающих индикаторов.

В Германии опубликуют данные промышленного производства, импорта, экспорта и общий торговый баланс. Во Франции выйдут показатели промышленного производства и количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства. В Великобритании станет известен индекс цен на жилье Halifax.

В США опубликуют количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства, уровень безработицы, изменение средней заработной платы и уровень скрытой безработицы. В Канаде также выйдут данные рынка труда, в том числе уровень безработицы, изменение числа занятых, изменение средней заработной платы. Компания Baker Hughes опубликует данные активных буровых установок в США и в мире.

Прогноз от аналитического центра xCritical.