Британский фунт продолжает расти в цене

Евро/доллар

Курс евро/доллар торгуется около уровня поддержки 1.1850 после сильного падения в среду.

Опубликованный вчера протокол заседания Европейского Центробанка показал, что представители регулятора в июле обсудили степень своей гибкости при проведении экстренной скупки активов в рамках программы оживления экономики. ЕЦБ оставил политику без изменений по итогам заседания и представил несколько более оптимистичный взгляд на перспективы, но сообщил, что, скорее всего, израсходует весь арсенал уже одобренных стимулов для исправления ситуации. Согласно протоколу июльского заседания, некоторые чиновники не поддерживают очередное увеличение объёма экстренной программы скупки активов, который на данный момент составляет 1.35 триллионов евро.

Индекс деловой активности в производственной сфере ФРБ Филадельфии упал до 17.2 пунктов в июле с 24.1 в июне. Данные оказались хуже рыночных ожиданий. Индекс новых заказов в США снизился с 23.0 до 19.0. Более 34% компаний сообщили об увеличении количества новых заказов в этом месяце, а 15% сообщили о снижении. Индекс текущих поставок упал на 6 пунктов до 9.4 в августе. В целом компании сообщили об увеличении занятости в обрабатывающей промышленности второй месяц подряд, но текущий индекс занятости упал на 11 пунктов до 9.0 в этом месяце. Экономика США восстанавливается бодрыми темпами, но высокая безработица остаётся проблемой. Решение Конгресса по поводу объёма программы экономической помощи и дальнейшие действия Федерального Резерва остаются ключевыми факторами влияния на валютные рынки.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1825, 1.1800 и 1.1770.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар вырос к уровню сопротивления 1.3220.

Подъём не имел очевидного катализатора на фоне роста покупок доллара США. Спрос на американскую валюту вернулся после того, как протокол заседания FOMC от 28-29 июля не дал определённых подсказок о принятии ФРС более мягких рамок монетарной политики в предстоящие месяцы. Более того, ряд членов ФРС США сочли, что ограничения доходности и целевые показатели не являются оправданными, поскольку, вероятно, принесут лишь скромные выгоды.

Согласно последнему опросу экономистов, проведённому агентством Reuters, экономике Великобритании потребуется по крайней мере два года для возвращения к траектории роста до кризиса, хотя Банк Англии может воздержаться от применения отрицательных процентных ставок. Экономика сократилась на рекордные 20,4%, но поскольку многие ограничения сняты, ожидалось, что показатели вырастут на 15.1% в третьем квартале. Уровень безработицы неожиданно удержался в июне на отметке 3.9%, и, как ожидается, достигнет пика 8.0% в четвёртом квартале. Ставка Банка Англии, вероятно, останется на уровне 0.10%, по крайней мере, до 2023 года, как показывают прогнозы. На вопрос о возможности введения отрицательных процентных ставок, экономисты дают медианную вероятность 22.5%. Основной прогнозный сценарий предполагает, что Банк Англии постарается избежать этого шага.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса фунт/доллар к уровню сопротивления 1.3240, 1.3260 и 1.3290.

Золото

Золото торгуется около уровня сопротивления 1950 долларов за тройскую унцию. Котировки откатились ниже ключевой отметки 2000 долларов, но большинство инвестиционных аналитиков по-прежнему ждут нового этапа роста.

В частности, в Citibank предполагают, что золото может достигнуть уровня 2500 долларов за унцию в 2021 году. По мнению аналитиков банка, доллар обесценивается до такой степени, что почти теряет свой статус мировой резервной валюты. Как следствие, растёт интерес инвесторов к активам-убежищам, таким как золото. В банке полагают, что при наихудшем сценарии развития суверенного долга в Еврозоне и финансовых проблем США, золото может повторить масштабы бычьего рынка 80-х годов прошлого века. А это означает риск увеличения цен выше 2500 долларов за унцию. Аналитики оценивают вероятность краткосрочного большого скачка цен на золото выше 25%, а всего несколько недель назад она была ниже 5%.

В компании IGTV придерживаются ещё более радикальных прогнозов и ожидают, что мировая экономика столкнётся с возможной перезагрузкой всей денежной системы. В следующие пять лет цены на золото могут превысить уровень 5000 долларов из-за пандемии коронавируса и других макроэкономических факторов, которые вызвали взрывной рост государственного долга. Агрессивное вмешательство центральных банков обесценит доллар США, евро и фунт стерлингов, что, в свою очередь, поможет существенно поднять цену на золото в ближайшие годы.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 1960, 1965 и 1970 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI по-прежнему торгуется на подступах к уровню сопротивления 43.00 доллара за баррель.

В течение дня котировки падали в цене более, чем на 1% на сомнениях в восстановлении спроса, но достаточно быстро восстановились обратно. Главной темой последней встречи ОПЕК стала дисциплина выполнения условий сделки её участниками. Ожидается, что страны, не выполнившие свои квоты в мае–июле, компенсируют эти объёмы до конца сентября. Планы возмещения нарушители должны представить в ОПЕК до конца августа.

С учётом предварительных данных, в июле сделка ОПЕК была выполнена на 97%. Такого результата удалось достичь во многом благодаря высокому уровню выполнения своих обязательств крупнейшими нефтедобывающими странами – Россией и Саудовской Аравией. По словам министра энергетики Александра Новака, в августе Россия полностью компенсировала недостачу и вышла на стопроцентный уровень исполнения сделки. Суммарно две страны обеспечивают более 50% всего объёма сокращения добычи. Крупнейшие нарушители соглашения в июне Ирак и Нигерия в прошлом месяце улучшили показатели лишь до 85%. Крайне низкие результаты в июле показали Габон, Республика Конго, Ангола, Экваториальная Гвинея и некоторые другие страны. Невыполнение обязательств этими странами оказывает существенное влияние на настроения рынка, дисциплину среди других участников сделки и общий информационный фон. Достигнутый баланс на рынке нефти остаётся хрупким из-за опасений второго витка коронавируса

В нашем прогнозе ожидаем роста цены нефти WTI к уровням сопротивления 43.00, 43.20 и 43.50 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна поднялась к уровню сопротивления 11875 долларов. Эфириум укрепился к отметке 415 долларов, а XRP выросла к уровню 29.10 центов. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 372 миллиарда долларов.

Министерство коммерции Китая анонсировало расширение испытаний национальной системы цифровых платежей Центробанка на крупные коммерческие транзакции. Тестирование охватит все уровни отраслей, включая гостиничный бизнес и обработку платежей e-commerce. Между Министерством коммерции и Народным банком Китая сохраняются некоторые разногласия по поводу внедрения цифрового юаня, которые могут повлиять на сроки его запуска. Внутренние дебаты сосредоточены на создании стимулов для переключения потребителей с платежных систем Alipay и WeChat. Оба ведомства учитывают обратную связь от пользователей для улучшения работы с платформой. В начале августа к широкомасштабным тестам государственного стейблкойна подключились четыре крупнейших коммерческих банка Китая.

В основной сети IOTA состоялся запуск обновления Chrysalis, призванного повысить пропускную способность до 1000 транзакций в секунду. Это как минимум в 50 раз больше, чем в предыдущей версии. До десяти секунд сокращено время подтверждения транзакций. Эта и предстоящая вторая фаза Chrysalis являются промежуточным этапом перед запуском обновления Coordicide. Оно станет переходом к IOTA 2.0 и будет поддерживать корпоративные решения. В версии 2.0 появится поддержка новой схемы подписи многоразовых адресов, неизрасходованные выходы транзакций, новый API узел, новый API клиентской библиотеки, а также новые десктопные и мобильные кошельки.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены биткойна к уровням сопротивления 11900, 11950 и 12000 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 420, 425 и 430 долларов, а XRP – к уровням 29.50, 30.00 и 31.00 центов.

Новости

В Австралии выйдет индекс PMI в сфере услуг и в секторе обрабатывающей промышленности. В Японии опубликуют показатели потребительских цен и индекс PMI Jibun в производственном секторе.

В Великобритании станут известны показатель потребительского доверия от Gfk, данные розничных продаж и чистых заимствований государственного сектора. Во Франции, Германии, Еврозоне и Великобритании выйдут показатели деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг. В Еврозоне также станет известен уровень доверия потребителей.

В Канаде опубликуют данные розничных продаж и индекс цен на жильё на первичном рынке. В США выйдут данные продаж на вторичном рынке жилья, показатель деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг. Компания Baker Hughes отчитается об активных нефтяных платформах за прошлую неделю.

Прогноз от аналитического центра xCritical.