Британский фунт остаётся под давлением

Евро/доллар

Курс евро/доллар остаётся выше ключевой поддержки 1.1800, а в пятницу укрепился третью сессию подряд от минимумов в районе 1.1750. Котировки оказались выше сопротивления 1.1900 после неожиданно оптимистичного заявления ЕЦБ на пресс-конференции в четверг, но затем снова вернулись к отметке 1.1845.

В сопроводительном комментарии к заседанию представители европейского Центробанка заявили, что рынки не должны слишком остро реагировать на недавнее повышение курса евро. Глава ЕЦБ Кристин Лагард отметила, что Совет обсуждал повышение обменного курса, и сказала, что центральный банк будет следить за ситуацией. ЕЦБ понизил прогноз экономического роста в регионе на ближайшие пару лет, и объявил, что ожидает роста потребительской инфляции более быстрыми темпами.

Тем временем индекс потребительских цен в США вырос в годовом выражении на 1.3%. Базовая инфляция, которая исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, выросла на 1.7% и оказалась немного выше ожиданий рынка в 1.6%. После первоначальной реакции рынка индекс доллара США незначительно вырос до 93.25. Давление на курс американской валюты продолжает поддерживать конструктивный прогноз по паре на фоне общего улучшения отношения к риску, благоприятных фундаментальных показателей, подтверждающих дальнейшее восстановление экономики, а также стабилизации торговых отношений США и Китая.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1860, 1.1880 и 1.1900.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар опустился к поддержке 1.2800 в конце прошлой торговой недели. В итоге за неделю котировки снизились на 3.6%.

Евросоюз ускорил подготовку к окончанию переходного периода Брекзита после того, как правительство Великобритании собралось ограничить договор о выходе из состава содружества. ЕС призвал Великобританию срочно отказаться от плана нарушения соглашения по выходу. Но Лондон отказался и существенно продвинулся в предложении закона, который может разрушить процесс переговоров. Британский премьер-министр Борис Джонсон по-прежнему намерен пересмотреть соглашение о Брекзите, даже при юридических угрозах ЕС. Шансы на заключение торговой сделки снижаются. «Высокий риск, связанный с отсутствием прогресса в переговорах между Великобританией и Евросоюзом, остаётся главным препятствием для фунта против большинства основных валют, — отмечает аналитик из Commonwealth Bank of Australia Ким Мунди. Курс фунт/доллар потерял с начала сентября уже 650 пунктов.

Предстоящая неделя будет ещё оживлённее для фунта, поскольку выйдет ключевая статистика рынка занятости и роста инфляции за август, а в четверг состоится заседание Банка Англии. Британский регулятор может увеличить объём программы количественного смягчения уже на ближайшей встрече, поэтому давление на фунт сохранится как минимум до четверга.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к поддержкам 1.2780, 1.2750 и 1.2725.

Золото

Золото торгуется у отметки 1940 долларов за унцию в начале новой недели. С середины августа цены консолидируются в диапазоне 1900–2000 долларов и, вероятно, ситуация не изменится в ближайшие недели.

Бывший вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио считает, что центральный банк может следовать инфляционной политике ФРС США. Высокая инфляция, поддерживаемая долге время, повысит цену на золото в долгосрочной перспективе. Попытка ЕЦБ снизить стоимость евро также может подпитывать драгоценный металл в ближайшем будущем. Кроме того, другие центральные банки также могут последовать инфляционной политике ФРС. В таком случае это может значительно поддержать настроения в отношении тенденции цен на золото в среднесрочной перспективе.

Валютные стратеги Credit Suisse предполагают, что золото продолжит свою боковую фазу в рамках долгосрочного восходящего тренда. Тенденция к росту подкреплена падением реальной доходности в США и снижением курса американского доллара. Однако, перед дальнейшим этапом роста в Credit Suisse ожидают дальнейшую консолидацию кластером поддержек в диапазоне 1837–1887 долларов за унцию. Более радикальный сценарий банка предполагает даже падение цены актива к отметке 1726 долларов.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 1942, 1945 и 1950 долларов за унцию.

Нефть

Цены на нефть консолидируются у новых уровней после сильного падения в начале прошлой недели. Баррель WTI пытается удержаться выше поддержки 37.5 долларов.

Недельное падение было максимальным с начала июня. Корректировка на нефтяном рынке назревала давно, учитывая медленное восстановление спроса и рост предложения в краткосрочной перспективе. Но среднесрочные и долгосрочные фундаментальные факторы говорят об ограниченных нисходящих рисках. Вероятно, любые падения будут краткосрочными и вызваны настроениями на рынке, а к концу года нефть WTI восстановится выше уровня 40 долларов за баррель. Текущее снижение цен и ухудшение настроений трейдеров также связано с признаками очередного обострения напряжённости в отношениях между Вашингтоном и Пекином и тревогами низкого спроса.

По сообщениям Reuters, командующий Ливийской национальной армией Халифа Хафтар взял на себя обязательство прекратить многомесячную блокаду нефтяных объектов и полностью возобновить работу энергетического сектора не позднее 12 сентября. Восстановление добычи в Ливии может вернуть на рынки около 1 миллиона баррелей нефти в сутки, впервые с 2019 года. В текущей ситуации, когда спрос на сырьё и так остаётся недостаточно высоким, ливийская нефть способна вызвать новое падение цен.

В нашем прогнозе ожидаем снижения нефти WTI к поддержкам 37.25, 37 и 36.7 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткойн торгуется у отметки 10350 долларов. Эфириум вырос к сопротивлению 370 долларов, а XRP – к ценовому значению 24.35 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 340 миллиардов долларов.

По данным компании The Block, майнеры биткойна за август смогли заработать 368 миллионов долларов, что на 23% больше результатов июля. Август стал самым доходным периодом для майнеров биткойна за три полных месяца после уполовинивания награды в мае. На увеличение дохода повлиял рост прибыли с комиссий за транзакции. Если в июле майнеры получили 8.5% дохода от комиссий, то в августе этот показатель вырос до 10.7%. Майнеры эфириума за тот же период заработали заметно меньше – 285 миллионов долларов. Правда, рост дохода майнеров второй криптовалюты, по сравнению с июлем составил 98.2%, а сам показатель стал наивысшим за 25 месяцев. На это также повлияло существенное увеличение дохода с комиссий за транзакции, в структуре дохода этот тип прибыли в августе составил 40.5%. Для сравнения, в мае майнеры эфириума получали всего 10% дохода с комиссий.

Германия, Франция, Италия, Испания и Нидерланды призвали Европейскую комиссию разработать строгие правила для стейблкойнов, чтобы защитить потребителей и сохранить государственный суверенитет в денежно-кредитной политике. В совместном заявлении министры финансов пяти стран выразили уверенность, что обращение стейблкойнов нельзя допускать в блоке из 27 стран-участниц, пока не решатся нормативно-правовые и надзорные аспекты. Ожидается, что Еврокомиссия представит свои нормативные предложения уже в конце сентября.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к поддержкам 10300, 10250 и 10200 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 365, 360 и 350 долларов, а XRP – к значениям 24, 23.5 и 23 центов.

Новости

В Новой Зеландии станет известен индекс активности в сфере услуг от Business NZ. В Китае опубликуют индекс цен на жильё. В Японии выйдут данные промышленного производства и показатель активности в секторе услуг.

В Великобритании станет известен индекс цен на жильё Rightmove. Также пройдёт слушание отчёта об инфляции и голосование парламента по Брекзиту В Еврозоне опубликуют данные промышленного производства.

Прогноз от аналитического центра xCritical.