Британский фунт потерял более 200 пунктов против доллара

Евро/доллар

Курс евро/доллар снизился к уровню 1.1055 в понедельник, после того как котировки не смогли преодолеть сопротивление 1.1100. Слабость американской валюты оказалась временной и сменилась ростом спроса на доллар. Пара остается в текущем ценовом коридоре 1.1000 – 1.1200 с середины октября, и в данный момент нет предпосылок для сильных движений и пробоя верхней или нижней границы интервала.

Индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны немного укрепился к уровню 47.9. В то же время вице-президент европейского Центробанка Луис де Гиндос заявил вчера, что инфляция останется на текущих уровнях в течение всего 2020 года. Принятые ЕЦБ меры очевидно не работают, и регулятор объявил о пересмотре стратегической политики, поскольку не может справиться с низкой инфляцией. При этом ЕЦБ продолжает ежемесячно покупать ценные бумаги и увеличивать предложение евро на мировом рынке, ограничивая возможность восстановления курса единой валюты.

Показатель деловой активности в США в январе существенно улучшился после падения к наиболее низкому уровню с финансового кризиса в декабре. Индекс достиг значения 50.9 и впервые преодолел ключевой уровень 50.0 с августа 2019 года. На это повлияло торговое соглашение США и Китая, но в феврале показатель может снова снизиться из-за вспышки коронавируса.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1040, 1.1020 и 1.1000.

Фунт/доллар

Курс фунт/доллар обвалился в понедельник на 200 пунктов и опустился ниже уровня поддержки 1.3000. Оптимизм по поводу Брекзита сменился реальными оценками ситуации еще быстрее, чем в случае с победой консерваторов на парламентских выборах в декабре 2019 года.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон и главный переговорщик от Евросоюза Мишель Барнье обозначили свои позиции перед предстоящими переговорами о будущих торговых взаимоотношениях. По мнению обеих сторон, переговоры будут длинными и сложными с неопределенным итогом. Британская валюта останется под давлением в долгосрочной перспективе. Вряд ли можно ожидать восстановления слабой экономики, когда уровень неопределенности бизнеса по поводу дальнейших условий работы остается максимально высоким.

В Societe Generale комментируют тактическую перспективу британского фунта и обозначают пространство для снижения против доллара к уровню 1.2800 в краткосрочной перспективе. Кроме сложных переговоров с Евросоюзом в банке отмечают неизбежность снижения процентной ставки Банком Англии. Сохранив ставку на текущем уровне, британский регулятор лишь отложил изменения кредитно-денежной политики. Теперь рынки уверены, что ближайшее снижение произойдет на заседании в мае.

В нашем прогнозе предполагаем коррекционный разворот и рост курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3000, 1.3020 и 1.3050.

Золото

Цена золота открыла новую недельную сессию ростом к локальному максимуму на уровне 1593 доллара за тройскую унцию, после чего развернулась и снизилась к отметке 1577 долларов. Итоговое дневное падение стало первым за последние четыре сессии, поскольку фондовый рынок США частично восстановился после снижения из-за коронавируса, а доходность доллара и государственных облигаций выросла.

Потери золота увеличились после публикации наиболее сильного показателя деловой активности в производственном секторе США за шесть месяцев. Тем не менее золото удерживает уровень цены выше отметки 1550 долларов за унцию, поскольку остается главным бенефициаром опасений вспышки коронавируса и ее потенциалом нанести сильный ущерб мировой экономике в краткосрочной перспективе. Народный банк Китая инвестировал 1.2 триллиона юаней в местные денежные рынки, чтобы смягчить шок от последствий эпидемии. Китайские фондовые рынки возобновили торги после десятидневных праздничных каникул крупнейшим за последние пять лет обвалом ведущих акций и индексов. Индекс CSI 300, который показывает результаты деятельности трехсот крупнейших компаний на биржах Шанхая и Шэньчжэня, упал на 9.1%. Доходность государственных китайских облигаций, которые активнее всего торгуются на бирже, снизилась до минимума с 2014 года.

По мнению ABN AMRO, золото выглядит переоцененным в начале 2020 года, поэтому в ближайшие недели цены могут корректироваться. В данный момент актив сильно перекуплен. Чистые длинные фьючерсные позиции и прирост средств в золотые ETF близки к историческим максимумам. В долгосрочной перспективе в банке сохраняют прогноз на повышение цен к концу года. ABN AMRO предполагает снижение курса доллара США со временем, и это станет основным драйвером роста цен на золото и серебро. Кроме того, крупные центральные банки продолжают поддерживать внутреннюю экономику и сохраняют процентные ставки на низком уровне. В банке также ожидают восстановления спроса на ювелирные изделия, особенно в Азии, что также будет способствовать росту цен.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 1580, 1582 и 1585 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефтяные рынки продолжают падать. Цена барреля нефти WTI снизилась к отметке 50.50 долларов, причем на короткое время опускалась к отметке 49.75 долларов. Уровень закрытия торговой сессии оказался наиболее низким более чем за год. Фоном падения цен остаются опасения сокращения спроса на нефть из-за вспышки коронавируса в Китае.

Саудовская Аравия пытается добиться согласия партнеров по ОПЕК для существенного краткосрочного снижения добычи, но эти новости пока не помогают восстановлению цен. По одному из сценариев Саудовская Аравия может возглавить коллективное сокращение добычи дополнительно на 500 000 баррелей в сутки до окончания вспышки коронавируса. Другим вариантом может быть временное снижение добычи на миллион баррелей в сутки только самими саудитами.

ОПЕК проведет техническую встречу во вторник и среду для обсуждения возможных действий. Но окончательное решение может быть отложено до 14 – 15 февраля. Текущее соглашение ОПЕК истекает в марте. Изначально Россия хотела выйти из сделки, но цена нефти Brent ниже 60 долларов изменила позицию Москвы. Впрочем, к решительным мерам Россия не готова и хотела бы ограничиться простым продлением сделки на текущих условиях без дополнительных квот.

Но продление сделки не решит проблему спроса на нефть в Китае, который в феврале может рухнуть на 2.6 миллионов баррелей в сутки. В марте снижение спроса может составить 2 миллиона баррелей. При этом по оценкам Международного энергетического агентства даже без Китая мировое предложение нефти в первом полугодии превысит потребности мировой экономики на 1.2 миллиона баррелей в сутки.

В нашем прогнозе ожидаем восстановления цены нефти WTI к уровням сопротивления 50.70, 51.00 и 51.30 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткойн торгуется около уровня сопротивления 9 300 долларов. Эфириум снизился к отметке 188 долларов, а XRP – к уровню 25.20 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 259 миллиардов долларов.

Цена биткойна обновила новый годовой максимум в понедельник и достигла отметки 9 615 долларов. Практически сразу курс главной криптовалюты упал на 400 долларов. Всплеск волатильности произошел на фоне возобновления торгов на китайских фондовых биржах, сопровождавшихся крупнейшим за последние пять лет обвалом ведущих акций и индексов. Тем не менее цена биткойна держится выше отметки 9 000 долларов и, вероятно, сможет протестировать уровень сопротивления 10 000 долларов в ближайшие дни.

В блокчейне эфириума запущен протокол AZTEC с использованием технологии доказательства с нулевым разглашением, позволяющий скрывать суммы транзакций. На сегодняшний день AZTEC работает в ограниченном режиме и поддерживает лишь конфиденциальную версию стейблкойна. В течение нескольких недель будут представлены и другие токены, а полный доступ будет через два месяца. При передаче токенов их сумма зашифровывается и генерируется доказательство правильности. Однако, по сравнению с криптовалютой Zcash, протокол AZTEC не скрывает отправителя и получателя монет. В дальнейшем разработчики планируют полностью скрывать определенную часть блокчейна эфириума и адреса участников транзакций, а в конечном итоге сделать смарт-контракты полностью конфиденциальными.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены биткойна к уровням сопротивления 9 350, 9 400 и 9 500 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 190, 192 и 195 долларов, а XRP – к уровням 25.50, 26.00 и 27.00 центов.

Новости

В Новой Зеландии выйдут данные разрешений на строительство. В Австралии состоится заседание Резервного Банка, регулятор опубликует решение по процентной ставке и сопроводительное заявление.

В Великобритании выйдет индекс деловой активности в строительном секторе, а в Еврозоне – индекс цен производителей.

В США обнародуют индекс розничных продаж Redbook, данные производственных заказов и показатель экономического оптимизма от IBD. Американский нефтяной институт отчитается по запасам нефти на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.