Банк Англии сохранил процентную ставку без измений: Прогноз на 11 мая

Котировки пары евро\доллар выросли на торгах в четверг, преодолели уровень сопротивления 1.1900 и достигли отметки 1.1915.

Укрепление пары связано, в первую очередь с коррекционным движением. Маловероятно, что нисходящий тренд сможет измениться в ближайшее время. Расхождение в процентных ставках США и Еврозоны продолжит сказываться и оказывать влияние на курс пары. Участники рынка ожидают, что с вероятностью 98% ФРС повысит ставку в июне и с вероятностью 76% предполагают еще одно повышение в сентябре. В то же время, ЕЦБ заявил, что низкая инфляция и замедлившаяся экономика не позволят европейскому регулятору начать ужесточение кредитно-денежной политики раньше конца следующего года.

Индекс потребительских цен в США вырос в апреле на 0.2%. Показатель оказался лучше предыдущего, когда было зафиксировано падение инфляции, однако немного не дотянул до прогнозов, которые предполагали уровень 0.3%. В целом, рынки намного более оптимистичны относительно роста инфляции в США, по сравнению с Еврозоной. Члены управляющего совета ФРС ожидают рост инфляции выше уровня 2% в течение 2018 года. Вместе с прогнозами по росту экономики, благодаря снижению налогов, укрепление инфляции создает благоприятную почву для дальнейшего укрепления монетарной политики, согласно планам ФРС.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем продолжение нисходящего тренда по паре евро\доллар и снижение котировок к уровням поддержки 1.1900, 1.1875 и 1.1850.

Пара фунт\доллар снизилась по итогам торгов четверга, котировки достигли отметки 1.3530 к окончанию сессии.

Как и ожидалось, Банк Англии оставил процентную ставку без изменений. Еще несколько недель назад участники рынка были уверены в том, что регулятор повысит ставку, однако слабые экономические данные и неожиданно замедлившаяся инфляция привели к тому, что большинство проголосовало за сохранение ставки на текущем уровне. В сопроводительном заявлении Банка Англии было сказано, что слабый рост экономики в начале текущего года, с большой вероятностью носит временный характер. Однако, регулятор хочет в этом убедиться и увидеть ускорение темпов роста в ближайшие месяцы перед тем как повышать процентную ставку. Снижение инфляции Банк Англии связал с падением с более быстрым падением курса национальной валюты и влиянием цены на импорт.

Согласно обновленному прогнозу Банка Англии, экономика Великобритании вырастет на 1.4% в текущем году, что уступает предыдущему предположению на 0.4%. Рост ВВП в 2019 и 2020 годах составит 1.7%, что также немногим меньше прогнозов, сделанных в феврале. Выступая на пресс-конференции после заседания, глава Банка Англии Марк Карни заявил, что все еще предполагает повышение ставки в текущем году, если не будет экономических шоков.

Уточненные данные по росту объемов промышленности Великобритании за март вновь оказались разочаровывающими. Показатель вырос на 0.1%, хотя по прогнозам ожидали более сильное укрепление. Пока экономика Великобритании не соответствует оптимистичному настрою Банка Англии, возможно, что повышение ставки будет перенесено на следующий год.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем снижение котировок фунт\доллара к уровням поддержки 1.3520, 1.3500 и 1.3470.

Котировки золота продолжили укрепляться на торгах в четверг и достигли отметки 1321 доллар за тройскую унцию.

Рост индекса потребительских цен в США более медленными темпами, чем ожидалось, негативно повлиял на курс доллара и способствовал росту котировок золота к середине торгового диапазона 1300 – 1350 долларов за унцию. Кроме этого, количество повторных заявок на пособие по безработице в США увеличилось, что также оказало поддержку золоту. Еще одним фактором в пользу роста цен стало обострение ситуации на Ближнем Востоке, которое повысило геополитические риски и привело к укреплению спроса на золото.

Глобально цена на золото по прежнему находится в непосредственной зависимости от политики ФРС по поводу изменения процентных ставок в США. В данный момент рынки предполагают, что американский регулятор еще дважды повысит ставку в текущем году, в июне и в августе.

Среднегодовая стоимость золота в 2018 составит по прогнозам 1360 долларов, при этом возможны кратковременные взлеты цены к отметке 1400 и даже 1500 долларов за унцию на фоне макроэкономических и политических рисков, в первую очередь со стороны США.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем рост котировок золота к уровням сопротивления 1323, 1326 и 1330 долларов за тройскую унцию металла.

Котировки нефти марки WTI незначительно снизились в ходе торговой сессии четверга, завершив сессию на отметке 71.35 долларов за баррель.

В связи с выходом США из ядерной сделки и вероятным введением дополнительных санкций против Ирана были повышены средние прогнозы на цену нефти марки Brent в 2018 и 2019 годах до 75-80 долларов за баррель. Аналитики Bank of Americaпредположили, что цена нефти может в ближайшее время дойти до отметки 100 долларов за баррель на фоне угрозы снижения экспорта из Ирана, проблем в нефтяной отрасли Венесуэлы и продолжении сокращения производства сырья согласно текущему договору ОПЕК. Кроме этого, Международное энергетическое агентство пришло к выводу, что санкции против Ирана могут привести к нарушению баланса на нефтяном рынке. В этой ситуации на второй план отходит продолжающийся рост темпов добычи сланцевой нефти в США.

Цена на нефть достигла максимумов, начиная с ноября 2014 года на фоне обострения иранской проблемы. Незначительное снижение связано с коррекцией и фиксацией прибыли, восходящий тренд, скорее всего, продолжится в ближайшее время.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 71.50, 71.70 и 72.00 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок продолжил незначительно снижаться в четверг. Биткойн упал ниже ключевой поддержки 9,000 и достиг отметки 8,900 долларов. Эфириум снизился к уровню поддержки 720 долларов.

Компания Ripple обнародовала результаты первых пилотных проектов с использованием токена XRP и технологии xRapid. Как говорится в официальном заявлении Ripple, участвовавшие в пилотах финансовые организации смогли сэкономить от 40 % до 70 % в сравнении с теми расходами, которые они несут, используя услуги традиционных провайдеров. Среднее время транзакции при этом составило около двух минут, в то время как обычный международный банковский платеж занимает 2-3 дня. При этом операция с сетью XRP Ledger занимает всего 2-3 секунды, в то время как остальное время приходится на дополнительный процессинг со стороны третьих сторон в лице бирж и локальных платежных сервисов.

Согласно новому отчету Всемирного банка, Грузия является третьим крупнейшим добытчиком криптовалюты. Исходя из отчета, примерно 5 % населения Грузии добывают или инвестируют в криптовалюту. По словам главного экономиста Всемирного банка Ханса Тиммера, в Грузии распространенным является майнинг криптовалют. Причиной этого Тиммер считает налоговые льготы и низкие цены электроэнергии в Грузии.

Второй по величине в Китае производитель оборудования для майнинга Биткоинов Canaan Creative планирует листинг на Гонконгской фондовой бирже. В ходе первичного публичного размещения акций (IPO) компания намерена привлечь до 1 миллиарда долларов. Это будет первым случаем выхода производителя майнинга криптовалюты на эту торговую площадку. Ранее Canaan рассматривала возможность проведения IPO в том числе в США, но в итоге выбрала Гонконг.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 9,000, 9,100 и 9,200 долларов, а также рост эфириума к отметкам 730, 740 и 760 долларов.