Bandwidth: уникальная возможность для долгосрочных инвесторов

13:11, 4 Мар 2022

Bandwidth: уникальная возможность для долгосрочных инвесторов

Bandwidth занимается производством решений для компаний, которые разрабатывают коммуникативные приложения. Акции компании торгуются ниже своих максимумов 2021 г на 80%. Еще до того, как началась распродажа на финансовом рынке были опасения по поводу будущего эмитента, ведь эффективность, связанная с пандемией закончилась.

Доходы Bandwidth зависят напрямую от активности, с которой клиенты пользуются услугой. Так, платформа выигрывает каждый раз, когда осуществляется вызов или push-уведомление. Во время жесткого карантина, связанный с коронавирусом, разработчики внедряли в свои приложения коммуникационные возможности, но последние несколько месяцев естественный рост демонстрирует замедление. Для стимуляции возрастания компания закупила европейский аналог. Однако предположения на 2022 год оказались не оптимистичными: прогнозируется, что выручка поднимется на 13% в годовом исчислении до $555 млн. В то же время Уолл-стрит ждет, что годовой показатель может составить 16%.

Произошедшая DDoS-атака в сентябре также оказала влияние. В Bandwidth говорят, что клиентов они не потеряли, но обновленный прогноз доходов указывает на снижение пользовательской активности.

Основной бычий аргумент — очень низкие показатели мультипликатора. Предприятие сейчас стоит (EV) 940 миллионов долларов. Это означает, что соотношение EV/S составляет 1,6 — это очень скромное число для компании-разработчика программного обеспечения. Показатель EBITDA за год удвоилась почти до 50 миллионов долларов, а значение маржи EBITDA увеличилось до 10,1% или на 250 б. п. В 2021 году свободный денежный поток имел отрицательное значение (-10 млн долларов), а в предыдущем квартале – 3,6 млн долларов.

Последние сообщения форума

Последние темы форума

Добавить комментарий