Анализ компаний Procter & Gamble и AbbVie

Из-за коронавируса изменениям подверглось соотношение сил на фондовых биржах. На фоне пандемии одним компаниям удалось нарастить прибыль или просто выстоять, а другим пришлось терпеть убытки и падение спроса. Популярным направлением инвестиций на данный момент является покупка бумаг эмитентов, которые ведут деятельность в фармацевтической сфере. О многих из них вспомнили лишь вследствие попытки изобрести вакцину от коронавируса, о других никто и не забывал. Ко второму типу фармацевтических компаний относится AbbVie — биофармацевтический концерн.

Акции этого концерна пребывают на уровне максимальных значений. Это обусловлено созданием иммунологического препарата, который превосходит аналогичные лекарства на шаге исследования.

AbbVie производит препараты для лечения раковых опухолей и болезней желудочного тракта. Однако вместе со всеми остальными фармацевтическими эмитентами пыталась пыталась внести свой вклад в разработку вакцины от коронавируса. Давайте посмотрим, следует ли инвестировать в эту компанию на данном этапе.

Историческая сводка

Компания берет начало в 1888 году. Материнский эмитент назывался Abbott Laboratories в память об отце-основателе. В то время современные медицинские принципы только появлялись. Будущий глава компании, будучи медиком, разработал модернизированный метод, помогающий изготавливать лекарства в твердых формах. Вслед за этим он организовал небольшой заводик и занялся продажей этих лекарств. Молодая компания сразу начала приносить прибыль и расширяться, а через 5 лет ее оборот в годовом выражении стал больше 200 000 долларов. Компания активно развивалась, пополняя историческую копилку слияниями и поглощениями, достижениями и открытиями в области медикаментов.

От материнской компании AbbVie отделилась в 2013 году. Она провела первичное публичное размещение ценных бумаг под тикером ABBV. Сейчас компания занимается тем, что изготавливает и реализует медикаментозные препараты различного назначения. Значительные успехи компании наблюдаются в таких направлениях: иммунология, неврология, онкология, вирусология. В онкологической сфере концерну удалось достичь потрясающих высот, создав 7 лекарств.

Очередные новые лекарства этого эмитента обычно принимаются рынком очень радушно, что позитивно отражается на движении котировок бумаг AbbVie. Каждый год стоимость акций растет, что привлекает новых вкладчиков.

Концерн не продает товары напрямую, распространяя их с помощью сети оптовых реализаторов, поставщиков, а также посредством больниц и клиник, специализированных аптек.

Отметим, что в прошлом году руководители эмитента заключили сделку на покупку фирмы Allergan. Это помогло увеличить доходность и расширить базу препаратов. Так как Allergan уже занимала лидирующую позицию в ряде направлений.

Финансовая отчетность

По итогам третьего квартала значения показателей снова выросли. Значение выручки поднялось на 52% в годовом выражении, составив 12,9 млрд долларов. В то время как эксперты прогнозировали выручку на уровне 190 млн долларов. Значение чистой прибыли составило 2,308 млрд долларов, оно увеличилось на 22,4%. Скорректированный показатель чистой прибыли в расчете на акцию превысил 2,80 доллара. Иммунологический департамент показал рост выручки до 5,790 млрд долларов. В сегменте онкологии выручка достигла 1,722 млрд долларов. Руководство дает положительную характеристику по прибыли ценных бумаг в годовом выражении, а также собирается увеличить дивиденды.

Технические особенности

2020 год начался для концерна со снижения цен на акции, оно продолжалось до конца лета. За это время ценные бумаги компании перешагнули отметку в 120 долларов, снизившись до 65 долларов. Таким образом, акции AbbVie вернулись к подорожанию, которое наблюдается и сейчас.

В последний раз восходящая тенденция отмечалась в октябре в области 80 долларов, вслед за этим стоимость поднялась до уровня сопротивления в 111 долларов. Цена находится недалеко исторических максимумов. Поэтому, по нашему мнению, стоит пополнить свой портфель акциями компании. Согласно прогнозу аналитиков, по итогам четвертого квартала финансовые показатели компании вырастут.

В 2020 году AbbVie стала сотрудничать с Genmab. Компании ведут разработку нового онкологического препарата, а также являются партнерами по иммуноонкологическому направлению. Как показывает наш прогноз, в ближайшее время главные финансовые значения компании будут непоколебимы из-за защиты большого количества патентов.

Как мы полагаем, цель для покупки — 140 долларов.

Procter & Gamble

Procter & Gamble производит и продает потребительские товары, которые отличаются высоким уровнем качества. Корпорация отличается постоянным ростом, а также созданием новых брендов и продуктов. Продукция Procter & Gamble продается в продовольственных магазинах, универсамах, салонах, интернет-магазинах.

История появления компании

Корпорация образовалась в 1837 году в Соединенных Штатах. Изначально продукция изготавливалась вручную. Первыми товарами компании были мыло и свечи. Руководители самостоятельно вели производство и занимались реализацией.

P&G преодолела войну, финансовые и экономические кризисы, которые обрушились на США в 19 веке. Благодаря основательности и правильному руководству бизнесом скромная компания стала флагманом экономики Америки.

В 1890 году, укрепившаяся компания, занималась производством 30 видов мыльных товаров по всем штатам: самое популярное мыло называлось Ivory. Спрос на товары спровоцировал строительство нового предприятия в Канзас-Сити, а через несколько лет компания открыла первое предприятие за границей.

По состоянию на сегодня, подразделения концерна находятся в 50 государствах. За всю свою деятельность P&G превратилась в компанию с ежегодным оборотом в 35 млрд долларов. Совокупное количество работников составляет около 110 тысяч. Линейка продовольствия достигает 40 подгрупп и 300 отдельных товаров. Кроме того, корпорация имеет свои научно-исследовательские и проектные организации. На исследования ежегодно выделяется миллиарды долларов, а количество работников, которые заняты в отрасли, превышает 7 тысяч.

Составляющие бизнеса компании

Для эффективного рабочего процесса эмитент разбит на сегменты. Каждый из них отвечает за различные сферы жизни человека. Например, есть подразделение красоты, здоровья, ухода за жильем и другие. Каждый из них занимается производством соответствующих товаров. В начале прошлого года эмитент показал негативную тенденцию, однако на протяжении года квартальные отчеты продемонстрировали неплохие результаты. Коронавирусная рецессия, которая негативно отразилась на других масштабных компаниях, прошла для Procter & Gamble незамеченной, так как многие средства ее производства пользовались спросом. Несмотря на коронакризис в прошлом году эмитент увеличил дивиденды и продолжил выкупать собственные акции. Как видно по отчету за июль, неопределенность в экономике не отражается на продажах чистящего сегмента товаров высокого качества.

Отчетность Procter & Gamble в прошлом году

Компании, которые производят потребительские товары, никогда не пользовались большой популярностью в инвесторском кругу. Однако прошлый год показал, что эмитенты, которые изготавливают туалетную бумагу и гигиенические средства, могут показать сильный рост на фоне пандемии. Так как население больше времени стало уделять гигиене и уходу за домом. Таким образом, реализация продукции эмитента выросла в 2020 году на 11%.

Стоит учесть, что компания на протяжении 2020 года опережала индекс S&P 500, который лишь в декабре обогнал акции эмитента в цене. Поэтому 2020 оказался благоприятным для бумаг корпорации и самого эмитента. Значение органических продаж подскочило на 6% в первом финквартале, а по итогам третьего квартала они выросли на 9%.

Однако не стоит думать, что такие успехи возможны только на фоне коронавируса. Бизнес корпорации пользуется спросом на протяжении долгих лет. Поэтому ее дела отличались успехом и до вспышки коронавируса, он лишь повлиял на рост стоимости ценных бумаг и отличную отчетность. По итогам третьего квартала эмитент показал результаты более высокие, чем прогнозировали эксперты. Рост в органическом выражении достиг 9%, а прибыль в расчете на акцию составила 1,63 доллара, в то время как аналитики предполагали рост до 1,42 доллара.

Технические данные

В прошлом году акции эмитента преимущественно показывали рост. В марте цены достигли уровня 95-100 долларов. После того, как быки оторвались от области в 110 долларов, начался восьмимесячный восходящий тренд. Таким образом, в октябре бумаги P&G достигли области сопротивления в 145 долларов, отступив в область 130 долларов.

Что будет в 2021 году

Как прогнозирует корпорация, в текущем году чистая выручка увеличится до 4%. Прибыль на акцию может подняться до 4-9%. Однако не следует ждать такой же положительной отчетности, как в прошлом году. Пока еще население покупает гигиенические и чистящие средства в больших количества, однако когда пройдет вакцинирование людей и коронавирус перестанет представлять угрозу, спрос сократится.

Сейчас акции эмитента немного сокращаются в цене. Однако по сектору наблюдается рост. Считаем, что временное падение обусловлено переменчивым настроением инвесторов, а не проблемами с бизнесом. Акции Procter & Gamble остаются привлекательными для инвесторов, которые ориентированы на долгосрочную перспективу. Аналитики дают позитивную оценку будущему P&G, рекомендуя приобретать данный финансовый инструмент. В ближайшем квартале средняя целевая зона — это уровень 150-153 долларов.