Американский доллар остается лидером валютного рынка: Прогноз на 18 июля

В ходе вчерашних торгов котировки пары евро\доллар резко снизились и достигли отметки 1.1657 к окончанию торгов.

Объем промышленного производства в США увеличился в июне на 0.6%, что соответствовало прогнозам и ожиданиям по восстановлению американской экономики во втором полугодии. Наиболее значительно выросло производство горнообрабатываюкго и автомобильного секторов, а также обрабатывающей сферы. Увеличение производства в США во многом связано со снижением корпоративных налогов, направленном на стимулирование инвестиций компаний в развитие бизнеса.

Укрепление экономики США за счет снижения налогов позволяет инвесторам надеяться на высокий рост даже несмотря на возможное снижение объемов торгов с другими странами, связанное с «войной тарифов», объявленной Дональдом Трампом. Вложения в экономику США, в том числе и иностранные, остаются высокими, доля американских ценных бумаг в ивестиционных портфелях увеличивается. Кроме этого, рынки в ожидании двойного повышения процентной ставки в США в этом году. На этом фонк Еврозона с относительно скромно растущей экономикой, низкой базовой инфляцией и низкими ставками уступает США, как минимум, в краткосрочной перспективе. Котировки пары евро\доллар опустились вчера ниже двухсотдневной средней скользящей и сохраняют нисходящую динамику с целью на 1.1500.

В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро\доллар к уровням поддержки 1.1640, 1.1620 и 1.1595.

Британская валюта резко снизилась по отношению к американской в ходе торгов вторника, пара фунт доллар потеряла более 150 пунктов и достигла отметки 1.3111 к окончанию сессии.

Данные по рынку труда Великобритании за июнь в целом соответствовали прогнозам. Рост средней заработной платы сократился до уровня 2.7%, а уровень безработицы остался неизменным на 4.2%. При этом количество заявок на пособие по безработицо неожиданно выросло на 7,8 тысяч. В целом данные можно рассматривать как негативные. Представители Банка Англии, включая Марка Карни не раз заявляли о временном сезонном факторе снижения британской экономики, декларируя ее непременное восстановление, начиная со второго квартала текущего года. Текущие данные не позволяют надеяться на рост ВВП. Выступая вчера, Марк Карни заявил, что экономика Великобритании продолжит оставаться под давлением, пока не будут достигнуты договоренности с Евросоюзом по поводу Брекзита. Напомним, что на прошлой неделе Великобритания представила Евросоюза официальный документ с предложениями по поводу торговых отношений после отделения. Однако дебаты внутри страны по прежнему продолжаются, что сохраняет высоким уровень неопределенности в отношении исхода переговоров.

Сегодня в Великобритании выйдет блок данных по инфляции, включая базовый и основной индексы потребительских цен. По предварительным прогнозам, оба показателя могут незначительно вырасти, что повысит вероятность повышения процентной ставки Банком Англии в ближайшее время.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт\доллар к уровням сопротивления 1.3100, 1.3080 и 1.3055.

Котировки золота значительно снизились в ходе вчерашней сессии и достигли уровня поддержки 1227 долларов за тройскую унцию, после чего консолидировались около этой отметки в течение второй половины дня.

Падение золота продолжается на фоне укрепления американского доллара. Уровень промышленного производства в США вырос в июне, что подкрепляет прогнозы о быстром укреплении американской экономики. Фондовый рынок США продолжает расти на фоне сильных корпоративных данных за второй квартал. , что оказывает существенное давление на цену золота.

Председатель ФРС Джером Пауэлл также отметил вчера устойчивый экономический рост в США во втором квартале и заявил, что налоговая реформа Дональда Трампа будет поддерживать экономику в ближайшие два-три года. Эти прелположения существенно расходятся с прогнозами ряда экономистов, ожидающих начало рецессии в США уже к концу текущего года. Кроме этого, Пауэлл подтвердил нацеленность ФРС на дальнейшее постепенное повышение процентных ставок. Рынки ожидают еще два повышения в текущем году и три-четыре повышения в следующем.

На фоне этого золото остается под сильным давлением, даже несмотря на значительную перепроданность. Индекс относительной силы (RSI) вчера вышел в зону перепроданности ниже 30, что свидетельствует о вероятном сигнале на поккупку. При этом, фундаментальный фон для роста цен на золото остается неблагоприятным.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительное восстановление котировок золота к уровням сопротивления 1229, 1232 и 1235 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI практически не изменились в ходе торгов вторника, закрывшись с незначительным ростом на отметке 67.06 долларов за баррель.

По данным Американского нефтяного института запасы сырья на прошлой неделе выросли на 0.63 миллиона баррелей. Напомним, что ранее появились данные о возможной продаже США части своего стратегического запасы нефти для того, чтобы существенно увеличить предложение на мировом рынке и еще более снизить цены.

Резкое падение цен в начале недели связано с ростом добычи нефти в мире после заседания ОПЕК и увеличением экспорта. Россия объявила вчера, что за две недели июля увеличила объем добычи примерно на 150,000 баррелей в сутки в рамках решения ОПЕК. Фактически добыча уже восстановлена на 50% от максимума октября 2016 года, когда ОПЕК принял решение о сокращении производста. Напомним, что Саудовская Аравия уже увеличила добычу на 400,000 баррелей в сутки. В августе также ожидается рост добычи сланцевой нефти в США. По данным Управления энергетической информацией объем может увеличится на 143,000 баррелей в сутки.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 67.00, 66.75 и 67.50 долларов за баррель.