Актуальное

Когда вы анализируете актив, будь то акция, опцион или валютная пара, на чем вы сосредотачиваетесь? Одна из первых вещей, о которой трейдер должен думать при торговле, — это какой вид анализа лучше всего подходит для его торговых целей.

Среди наиболее распространенных типов анализа выделяют технический и фундаментальный. В первом случае используется ценовое действие, чтобы определиться, когда торговать. Во втором случае рассматриваются результаты деятельности определенной компании и состояние мировой экономики, а результаты сравниваются с внутренней стоимостью финансового актива, чтобы решить, является ли актив недооцененным или переоцененным.

Однако инвесторы часто забывают, что в их распоряжении есть еще один вид анализа — анализ настроений рынка, который проводится с помощью индикатора Sentiment. Он позволяет вам:

• узнать процентное соотношение между покупателями и продавцами;
• оценить направление и силу любого рынка;
• получить потенциальные сигналы о том, в каком направлении может двигаться выбранный вами актив;
• узнать, когда выйти из открытого ордера;
• лучше интерпретировать поведение инвесторов.

В большинстве случаев вы увидите, что положительная информация об активе или состоянии мировой экономики приводит к открытию длинных позиций. С другой стороны, отрицательная информация обычно приводит к коротким позициям.

Однако обратите внимание, что это не высечено на камне. Возможно, вы даже слышали фразу «хорошие новости — плохие новости». Это часто имеет место на финансовом рынке, в то время как традиционно «плохие» финансовые события могут приводить к росту цен. Все дело в интерпретации участниками рынка имеющихся данных и их влиянии на рынки.

Индикатор Sentiment работает на квантах, которые опираются на анализ настроений рынка для разработки торговых моделей. Это помогает лучше понять психологию участников рынка. Таким образом, он дает более точные прогнозы и лучшие результаты.

Анализ настроений с помощью Sentiment привлекает все больше и больше внимания в последние несколько лет. Розничные трейдеры должны понять важность настроений рынка в процессе принятия торговых решений и стремится узнать об этом больше.

Формирование настроений участников рынка с помощью индикатора

Рынки можно рассматривать как сеть людей, которые реагируют на новости. У каждого трейдера есть мысли и мнения о данном активе, которые будут отражены в его позиции (длинной или короткой). Вместе эти позиции формируют общее настроение рынка, учитывая имеющуюся информацию.

Если вы единственный, кто видит пузырь, готовый лопнуть на определенном рынке, вы не сможете заставить рынок двигаться в вашу пользу. Вы, как трейдер, должны все это учитывать. Затем вы можете использовать анализ настроений, чтобы оценить и понять:

• как думают инвесторы;
• каков консенсус относительно данного финансового актива;
• каковы ожидания участников рынка;
• за какими новостями они следят больше всего

Только после данного анализа с помощью индикатора Sentiment вы можете решить, как вы включите восприятие рынка в свою торговую стратегию. Принимая во внимание анализ настроения рынка, вы получите представление о том, насколько слабым или сильным может стать движение цены. Также вы определите настроение рынка по сильному восходящему или нисходящему движению. Узнаете, насколько нервничают инвесторы, глядя на волатильность и объем торгов.

Многие торговые платформы позволяют использовать индикатор Sentiment для оценки настроения рынка. Вы можете ожидать разворота, когда индикатор заходит слишком далеко в любом направлении. Давайте посмотрим на составляющие части индикатора настроения рынка.

Соотношение объемов пут/колл

Если вы считаете, что стоимость актива снизится, вы можете купить опцион пут. И наоборот, вы купите опцион колл, если ожидаете, что цена базового актива вырастет. Соотношение пут/колл — это отношение общего количества продаж к общему количеству покупок.

Вы можете использовать его, чтобы узнать, когда на рынке давление покупки/продажи достигает максимума. Очень высокое соотношение пут/колл обычно указывает на медвежьи настроения.

Затем вы можете сделать вывод: если все продавцы уже занимают позиции, цены не могут быть снижены дальше. И наоборот, высокое число указывает на то, что давление покупателей может быть слишком сильным. Если все покупатели уже занимают позиции, цены не могут быть повышены. Когда возникают такие ситуации, вы можете разумно полагать, что вскоре произойдет разворот.

Соотношение опережения / спада

Соотношение продвижения/снижения делит выпуски нарастающие на выпуски на убыль. Вы можете использовать это составляющие индикатора, чтобы узнать больше о силе рынка. Это соотношение также часто используется для обозначения размаха рынков.

Трейдеры часто применяют скользящую среднюю к соотношению A/D, чтобы узнать о направлении соотношения. Затем вы можете понять, является ли рынок перепроданным или перекупленным. Обычно низкое соотношение указывает на перепроданность рынка, а высокое — на перекупленность.

Например, чем больше количество выпусков достигнет нового 52-недельного максимума, тем больше будет тенденция на бычьих рынках. Таким же образом, когда вы наблюдаете, что количество новых крупных выпусков снижается, в то время как рынки все еще растут, вы можете сделать вывод, что только несколько акций толкают индекс вверх.

Когда индикатор и актив не развиваются в одном направлении, это называется расхождением. В нашем примере это расхождение означает, что вы можете ожидать предстоящего снижения индекса.

Линия накопления / распределения

Накопление показывает какая часть актива покупается инвесторами. Распределение, с другой стороны, относится к количеству актива, продаваемого участниками рынка.

Таким образом, эта линия была создана для измерения совокупного притока и оттока денег в базовый актив. Вы можете использовать его для измерения давления покупки/продажи актива, а также для подтверждения тренда.

Чтобы определить сигнал подтверждения тренда, вам следует взглянуть на направление актива и направление линии накопления/распределения. Подтверждение бычьего тренда линии A/D происходит, когда линия увеличивается с увеличением объемов.

И наоборот, подтверждение медвежьего тренда линии A/D происходит, когда линия уменьшается с увеличением объемов. Когда происходят расхождения, можно ожидать разворот.

Акции New Relic пострадали от недавней коррекции технологического сектора: в данный момент они торгуются на 20% от февральских максимумов. Услуги New Relic крайне популярны среди разработчиков ПО. В Google можно найти огромное количество обзоров и советов по использованию веб-сервисов компании, созданных для анализа работы приложений.

По итогам IV квартала 2020 года выручка выросла на 9%, до $166,3 млн. Как и у большинства коллег по цеху, чистая прибыль New Relic отрицательная. Недавно менеджмент озвучил планы по сокращению числа сотрудников по всему миру на 160 человек (порядка 7% от общего числа), что должно положительно сказаться на прибыли в долгосрочной перспективе.

Стоит отметить и другие драйверы роста. Количество сервисов New Relic постоянно увеличивалось, из-за чего пользователям становилось все сложнее выстраивать эффективную работу. Летом 2020 года была представлена платформа “New Relic One”, благодаря которой все услуги компании были удобно поделены на три части, а потенциальные клиенты получили возможность бесплатно опробовать часть функционала.

Кроме того, изменилась и бизнес-модель. Теперь пользователи платят за фактический объем оказанных услуг (Consumption модель). Положительные изменения уже заметны: в предыдущем квартале показатель Net Revenue Retention (удержание выручки) составил 108%, тогда как в предыдущих двух кварталах 98% и 100% соответственно.

Главным минусом (по-крайней мере в краткосрочной перспективе) является переход с собственной облачной платформы на AWS от Amazon. Из-за этого решения валовая маржа снизилась с 84% (год назад), до 74%. Впрочем, это все еще высокая цифра по сравнению с компаниями-аналогами. Плюс сокращение издержек, связанных с эксплуатацией собственных облачных решений, должно помочь New Relic быстрее стать прибыльной компанией.

CenterPoint Energy – техасский коммунальный холдинг, снабжающий электроэнергией и газом более 7 млн человек по всей стране. В последние месяцы к данной отрасли наблюдается повышенный интерес со стороны инвесторов, но потенциал роста стоимости акций CNP все еще сохраняется. Дивидендная доходность бумаг равняется 2,7%.

Внимания заслуживают планы менеджмента по трансформации бизнеса. В данный момент ведутся переговоры с Energy Transfer по продаже подразделения Enable Midstream (оператор энергетической инфраструктуры), где CenterPoint принадлежит 54%. Дело в том, что компания собирается полностью сконцентрироваться на основной деятельности и ей нужны деньги на инвестиции. Всего планируется потратить порядка $13 млрд в ближайшие 5 лет, в том числе на развитие возобновляемой энергетики. Возможно данное решение окажет краткосрочное негативное влияние на доходы, однако инвесторам стоит больше концентрироваться на позитивном долгосрочном эффекте. Например, в Morningstar ожидают, что рост EPS в среднем на 9,6% в год до 2025 года.

Изменения способны оживить финансовые результаты CenterPoint: последние 5 лет квартальная выручка стабильно держалась на уровне в $2 млрд. Впрочем, стоит отметить положительную динамику операционной маржи: если в 2015 году она равнялась 13%, то сейчас уже 16,5%.

Основным риском является возможный рост количества акций в обращении, так как коммунальные компании часто привлекают финансирование через допэмиссию. С другой стороны, чтобы процесс оказался успешным, акции CenterPoint должны стоить дорого, а значит, менеджмент крайне заинтересован в росте котировок.

Торговый индикатор для работы с международным валютным рынком Форекс ZigZag является стрелочным. В текущем обзоре мы рассмотрим индикатор, являющийся модифицированной версией известного рыночного индикатора Зигзага Ларсена. Данный индикатор исключает перерисовки торговых сигналов, а также запаздывания.

При ценовом развороте в рыночных процессах торговый индикатор ZigZag Larsen out&alerts осуществляет рисование стрелок определенных цветов и направлений.

Кроме того, в торговом индикаторе находятся звуковой, а также текстовый алерты. Индикатор Зигзаг Ларсена может осуществлять отправление сообщений на электронную почту участникам рынка.

Специалисты финансовых рынков уточняют, что при нулевых барах торговые сигналы индикатора могут периодически исчезать. При этом, первый бар всегда будет показывать торговый сигнал индикатора ZigZag всегда без перерисовок.

Чтобы убрать ценовой шум, который показывает слишком много торговых сигналов, по совету экспертов, лучше всего и эффективней будет использование стреточного торгового индикатора ЗигЗаг Ларсена на торговых графиках Ренко.

Торговый индикатор ZigZag Larsen out Alerts является классическим стрелочным индикатором. Он осуществляет отображение торговых сигналов через возникновение соответствующей стрелки. Такой подход и концепция торговой деятельности уже давно известны на международном валютном рынке Форекс.

При этом, специалисты финансовых рынков говорят о том, что достаточно сложно выбрать стрелочный индикатор, который гарантировал бы высокую прибыль и результат. У индикатора ЗигЗаг торговые показания отмечаются в виде зигзага. Можно прийти к выводу, что зигзаг подразумевает перерисовывания. Тем не менее, разработчики торгового индикатора ZigZag Larsen out&alerts смогли удалить из торгового инструмента перерисовку.

В основном торговый индикатор ЗигЗаг Ларсена применяют в трейдерской деятельности для того чтобы отметить минимальные и максимальные точки, которые фиксируются на рынке. Специалисты финансовых рынков советуют применять торговый инструмент, оценивая вероятные рыночные наивысшие точки и максимальные спады. Это и формирует фигуру зигзаг. После этого, чтобы получить потенциальные уровни, на графике между скоплениями показателей трейдер должен провести горизонтальную линию.

Еще одним важным моментом является то, что торговый инструмент ЗигЗаг Ларсена эксперты финансовых рынков рекомендуют использовать на рынке бинарных опционов. На основе инструмента опытные участники рынка часто создают собственные торговые стратегии. Эти стратегии отличаются успешностью и эффективностью, в частности, на международном валютном рынке Форекс.

Параметры торгового индикатора ЗигЗаг Ларсена

Торговый индикатор ZigZag larsen out and alerts имеет три основных параметра.

Первый параметр называется Depth. Он отмечает величину на торговом графике в свечах. Это минимальное расстояние, отмеченное между двух верхних или двух нижних экстремумов.

Название второго параметра торгового индикатора ЗигЗаг Ларсена – Deviation. Этот параметр отмечает процентную величину от уровней рыночных котировок. Это минимальный процент на цену, отмеченный между самых близких противоположных экстремумов, которые формируют между собой линию. Участник рынка должен ориентироваться на показатель следующего торгового параметра. Если этот уровень позволяет построению линии между наиболее близкими друг к другу противоположными экстремумами, линия на графике будет сформирована.

Третий параметр под названием Backstep. Это уровень величины на торговом графике в свечах. Его суть следующая: если уровень расстояния противоположных экстремумов менее, чем процент параметра Deviation, а уровень расстояния ближайших противоположных точек больше, чем процент параметра Backstep, эти точки объединяются как отрезки. Еще один важный момент – уровень Backstep не может равняться уровню параметра Depth или быть выше его.

Способы расчета торгового индикатора ЗигЗаг Ларсена

Теперь давайте сориентируемся, каким образом производить расчеты с помощью торгового индикатора ЗигЗаг Ларсена. Установив программу на свой персональный компьютер и запустив торговую платформу брокерской компании, участник рынка открывает ее и начинает работу. Вначале программа занимается поиском экстремума, который подходит под параметры. Показатель экстремума должен быть меньше, в отличии от остальных точек на графике. Величина расстояния с начала уровня поиска и до конца достигает величины параметра Depth. Если программе удается найти минимальную точку экстремума на графике, результат фиксируется.

Когда ценовой уровень снижается и уровень параметра Deviation доходит до нужной точки и увеличивается, минимальный показатель будет меняться. Таким образом на графике формируется заказ.

Когда ценовой уровень разворачивается на графике и увеличивается, программа торгового индикатора ЗигЗаг Ларсена прекращает поиск минимальной точки экстремума, она занимается поиском максимальной точки. Расстояние между этими показателями отмечается переменными Depth.

Если уровень котировок продолжает рост, максимальная точка обновляется до того момента, пока не находится новая точка локального минимума. После этого происходит повторение данного цикла на графиках, и это продолжается постоянно.

Специалисты финансовых рынков рекомендуют использовать ручной инструмент для тестирования торговых стратегий на торговой платформе MetaTrader 4. Таким образом, участник финансового рынка может проверить, как поведет себя торговый инструмент ЗигЗаг Ларсена в реальной торговле, как он идентифицируется на графиках, и подходит ли индикатор ZigZag Larsen out and alerts для работы совместно с торговой стратегией трейдера.

Способы использования торгового индикатора ЗигЗаг Ларсена через нестандартный расчет в торговой платформе

В трейдерской деятельности существует несколько способов расчета торгового индикатора ЗигЗаг Ларсена. В интернете есть мнение, что использовать этот индикатор оптимально с помощью трейдерской программы ZUP.

Профессиональные трейдеры применяют стратегии на основе торгового индикатора ЗигЗаг Ларсена, разработанные опытными участниками финансовых рынков. Таким образом, им удается увеличить прибыль. Вот некоторые из методов трейдеров, применяемые вместе с торговым индикатором ZigZag Larsen out and alerts:

1. Метод трейдера ANG;
2. Использование торгового индикатора ЗигЗаг вместе с программой для ПК Ensign от компании-разработчика из Канады Ensign Software Incorporated. Суть данного приложения для трейдеров состоит в том, чтобы анализировать рыночную аналитику и в дальнейшем применять ее в торговой деятельности. К примеру, эта программа очень эффективна при работе с такими торговыми активами как фьючерсы;
3. Метод программного разработчика Tauber. Данный метод торговли разработан IT-специалистом, имеющим опыт работы в трейдинге. Эксперты отмечают, что особенно выгодно использовать этот метод вместе с ЗигЗагом Ларсена при работе с международным валютным рынком Форекс.

Как совершить настройку торгового индикатора ЗигЗаг Ларсена

Способы настраивания торгового инструмента ZigZag Larsen out and alerts основываются на работе с фондовым рынком. Дело в том, что один из параметров зигзага, который находится в популярном торговом терминале MetaTrader 4, формируется трейдером самостоятельно. Для этого необходимо сформировать на графике точку в процентах, но следует ориентироваться на значение параметра Backstep.

Следующий параметр торгового индикатора ЗигЗаг Ларсена настраивается с ориентацией на количество свечей на графике от максимальной точки до минимальной в спадающей тенденции. Это самый минимальный объем расстояния между точками, отмечаемый на графике. При этом, значение первого параметра должно быть больше, чем у последнего параметра. Данная настройка торгового индикатора ЗигЗаг Ларсена подразумевает, что участник рынка видит все самые маленькие движения на графике. Но график 1D покажет только более крупные движения.

Заключение о торговом индикаторе ЗигЗаг Ларсена

Среди преимуществ использования торгового индикатора Zigzag Larsen out and alerts на финансовых рынках выделяют следующие:

• Индикатор максимально оперативно находит основную тенденцию на рынке;
• При использовании инструмента исключаются любые рыночные шумы и флэты;
• Индикатор ЗигЗаг Ларсена трейдеры могут использовать при любом таймфрейме;
• Оптимальное использование индикатора – совместно с другими торговыми индикаторами на финансовых рынках. Его выгодно использовать практически со всеми стратегиями.

Перед применением торгового индикатора ЗигЗаг Ларсена рекомендуется протестировать его на демонстрационном счету. Таким образом, участник рынка видит поведение инструмента на реальном рынке и не рискует своими денежными средствами.

Акции Smartsheet активно росли в 2020 году благодаря повсеместному переводу сотрудников на удаленную работу, но уже в феврале 2021 года динамика изменилась. На данный момент SMAR торгуются более чем на 20% ниже максимальных отметок.

Услуги Smartsheet позволяют координировать действия сотрудников. Речь идет о таких инструментах как дашборды, “workflow” и системе отчетов. Они существенно упрощают контроль за выполнением задач и позволяют разбить крупные проекты на небольшие составляющие для их постепенной обработки.

Финансовые результаты по итогам IV квартала вновь приятно удивили инвесторов. Выручка составила $109,87 млн (+ 40% г/г), а EPS – минус $0,04 (год назад – минус $0,13). В предыдущих двух кварталах компания смогла продемонстрировать цифры лучше ожиданий на 71,43% и 45,45% соответственно.

Есть несколько причин ожидать восстановления котировок. Многие работодатели стали гораздо спокойнее относится к “удаленке” и позволяют сотрудникам работать дистанционно, несмотря на улучшение эпидемиологической обстановки. Однако, для эффективной командной работы нужны специализированные платформы, вроде Smartsheet.

Лидирующая позиция на рынке позволяет компании привлекать крупных клиентов: в предыдущем квартале число пользователей, готовых тратить на сервис более $50 тысяч и $100 тысяч в год, увеличилось на 46% и 32% соответственно.

Кроме того, Smartsheet медленно, но верно диверсифицирует источники дохода. В 2020 году была приобретена компания Brandfolder, чьи услуги позволяют анализировать бизнес-процессы с помощью веб-интерфейса.

IPO Snowflake состоялось в конце 2020 года и привлекло повышенное внимание участников рынка. Все дело в том, что в процессе принял участие фонд Уоррена Баффета Berkshire Hathaway, который ранее избегал покупок неприбыльных технологических компаний. На волне хайпа бумаги подорожали в несколько раз всего за пару месяцев, но уже в декабре динамика изменилась и котировки направились вниз. Сейчас акции торгуются на 40% ниже максимальных отметок.

Во время турбулентности на рынке важно сохранять ясное понимание общей картины. Едва ли “открытие” экономики способно действительно негативно повлиять на интерес к хранению, обмену и анализу больших данных. Snowflake оценивает общий целевой рынок (“TAM”) в $81 млрд, а значит высокий потенциал для роста сохраняется. Несмотря на уже приличный размер годовой выручки ($592 млн в 2020 году), она продолжает расти быстрыми темпами – порядка 100%. При этом, долг у фирмы отсутствует, а объем “наличных” на балансе превышает $5 млрд.

Доход Snowflake зависит напрямую от фактического объема оказанных услуг. Поэтому крайне важным моментом является способность компании увеличивать вовлеченность клиентов. В IV квартале 2020 года значения “retention rate” (метрика удержания клиентов) составили 168%. Это означает, что средний клиент стал использовать на 68% больше ресурсов платформы. Кроме того, новые контракты были заключены с 585 фирмами, благодаря чему общее число клиентов выросло до 4139 (+73% г/г).

По итогам последних трех месяцев 2020 года выручка выросла на 117% г/г, до $190,5 млн. Отдельного упоминания заслуживает показатель “remaining performance obligations” (RPO) – сумма заказов, по которым были достигнуты предварительные соглашения, но работа еще не началась. Размер RPO вырос в три раза по сравнению с прошлогодними значениями и составил $1,33 млрд. Таким образом, высокие темпы роста доходов вполне могут сохраниться и в 2021 году.